市场多空博弈 短期铁矿石期货或出现回调走势

截至2023年2月3日当周，铁矿石期货主力合约收于853.5元/吨，周K线收阳，持仓量环比上周增持58995手。

本周（1月30日-2月3日）市场上看，铁矿石期货周内开盘报885.0元/吨，最高触及886.5元/吨，最低下探至834.0元/吨，周度涨跌幅达-1.33%。

消息面回顾：

巴西商贸部：一月巴西累计装出铁矿石2468.61万吨，去年1月为2489.4万吨。日均装运量为112.21万吨/日，较去年1月的118.54万吨/日减少5.34%；累计装出铜矿石和铜精矿7.14万吨，去年1月为3.01万吨。

巴西淡水河谷发布2022年四季度产销报告，报告显示：四季度铁矿石产量为8085.2万吨，环比减少9.9%，同比减少1%。2022年铁矿石总产量3.08亿吨，同比减少1.6%。

NMDC计划2023财年实现4600万吨铁矿石产量，同比增幅10%。该公司2022财年产销分别为4219万吨和4056万吨。

数据显示，全国钢厂进口铁矿石库存总量为9220.27万吨，环比减少8.02万吨；当前样本钢厂的进口矿日耗为278.87万吨，环比增加0.64万吨，库存消费比33.06，环比减少0.11天。

机构观点汇总：

西南期货： 消息面上，春节前国家发展改革委价格司约谈转载不实旧闻的资讯企业并表示将切实保障铁矿石市场平稳运行，这给铁矿石价格带来回调压力，后期是否会有进一步的跟踪举措值得关注。从产业层面来看，当前高炉生产保持平稳意味着铁矿石需求维持平稳，而铁矿石供应端也保持正常节奏，市场供需格局基本平衡。从估值角度来看，铁矿石期货自去年11月以来累计最大涨幅超过50%，1月末进口矿美金报价逼近130美元，估值已经偏高。总结来说，铁矿石期货或呈现震荡转弱格局。策略上，我们建议投资者轻仓参与。

华联期货：目前宏观层面的支撑尤在，各方面都释放出足够对今年需求向好的信号，尤其是央行与银保监会召开的工作座谈会再度提出地产行业平稳过度的重要性，市场预期一直居高不下。基本面上不弱，巴西雨季，发运季节性回落，钢厂利润小幅回升陆续复产，但因为目前矿价仍处相对高位，钢厂在厂内库存绝对低位的情况下仍选择作壁上观，未采取较大动作，待市场回落后或加大力度采购。日均铁水在节后已经悄然升至226.57万吨/日，需求确有小幅回升，且厂内库存低位下迟早会加大对铁矿采购，且宏观的偏乐观预期仍能带动铁矿在800以上的位置。但目前估值过高，美储加息25基点，大宗走弱，多头犹豫，形成多空博弈的震荡局面。近期预计铁矿在强预期下将维持震荡走势，区间操作830-890。

兴证期货：美联储加息符合预期，并且对后市表态偏乐观。刘鹤总理在世界经济论坛上发表讲话，表明房地产的中国国民经济的支柱产业，未来仍有发展潜力；节前铁矿做多情绪高涨，发改委等三部门联合提醒告诫有关铁矿石贸易企业和期货公司。基本面，钢联最新数据，澳巴铁矿发运2158万吨，环比出现明显回落，国内45港到港量2434万吨；节后247家日均铁水产量227万吨，港口疏港量251万吨，45港总库存1.37亿吨。短期来看，铁矿受成材拖累或出现回调，但中期基本面好于成材，仍有向上趋势。

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