2018年7月14日,“扑克投资策略论坛·2018下半年”召开。本文是第一场圆桌讨论——决战2018,谁能成为下半年资金追捧的王者?
短期来讲,为什么觉得四季度会好一些?还是回到刚刚分析的。我们认为A股不好最主要的问题是M2起不来,但是经济还在高位,导致M2和GDP差值挺大的,反映市场上没有增量资金。这个情况因为基于我认为中国经济到今年四季度是比较明显的下滑,换句话讲M2和GDP增速差会缩短,甚至有可能今年四季度转正,如果转正的话整个市场份额会起来,至少出现一轮可以操作,幅度20-30%的反弹。
现在很难用大和小衡量,长期来讲始终是大占优,你如果认同中国所有行业的集中度不再提高。我认为相对来说你更看好消费还是成长?我会更看好科技成长,会带动中国下一步产业发展方向,以先进制造业为方向,产业发展方向大的方向应该在这一块。周期我认为像回到前面说的问题,我并不认为没有价值,我认为需要经济下滑去验证含金量。每个人都说茅台(600519,股吧)好,但是当年投资下滑反腐,茅台跌得很惨没有人买,因为大家没有经历下滑周期,所以不知道底在哪儿,经历过就知道了。现在很多周期性行业在发生变化,也许经济见底,这些行业盈利能力还比过往任何周期都好。一定等到经济真正下滑(才能看出真实情况)。你要有这么一个测试,为什么现在你去布局左侧,但是并不知道左侧的时间多长。
洪灏:我补充一下,股票不是最好的。我们可以艺术的表达我们的观点,还没有到最好做多的时候。商品我不是一个商品的专家。
李蓓:我们总结一下,大家对股票达到共识,股票还要跌,商品虽然洪灏没有表达他的观点,但是对经济分析各方面都认为要跌。债券可能是看多,我们达成了非常一致的共识,大家对各自产业观点高度一致。以前这种情况可能就非常谨慎,在座的几位我认为是这个市场上最聪明最优秀的人,最聪明的人达成了共识,谢谢大家!
<上一篇 美元继续走强 近期大宗商品市场普遍承压
相关推荐
- 我国大豆供应将呈现增加状态 继续压制大豆价格
- 此前,由于中美贸易战正式开打,国际大豆价格因为担心美豆出口降低而持续下跌。就目前而言,美豆期货价格仍然处于历史低位,甚至低于种植成本。
- 豆类期货 期货价格 玉米 0