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搞清楚期货内在原理 期货就走下神坛了

大家说期货神秘吗?如果搞清楚期货的内在原理,其实期货就走下神坛了。期货的特点有哪些?

就算你不在金融圈混,“期货”这个词大家肯定也耳熟能详,这年头,就连农民伯伯都几乎靠期货保证收入。

期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货,也就是商品,期货主要不是货,而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等以及金融资产如股票、债券等为标的的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。

所以,期货跟股票的最大不同,是期货对应实实在在的“东西”,而股票几乎可以等同于一张纸。

大家说期货神秘吗?如果搞清楚期货的内在原理,其实期货就走下神坛了。期货的特点有哪些?

首先是双向性,期货交易与股市的一个最大区别就是期货可以双向交易,期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖,价格下跌时可以高卖低补。做多可以赚钱,而做空也可以赚钱,所以说期货无熊市。

其次期货的费用低。国家对期货交易不征收印花税等税费,唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右,加上经纪公司的附加费用,单边手续费亦不足交易额的千分之一。

还有,期货有杠杆作用。杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金,国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用,原本行情被十余倍放大。假设某日价格封涨停(期货里涨停仅为上个交易日的3%),操作对了,资金利润率达60%(3%÷5%)之巨,是股市涨停板的6倍。

再次,期货有短期翻番的机会。期货是“T+0”的交易,使您的资金应用达到极致,您在把握趋势后,可以随时交易,随时平仓。方便的进出可以增加投资的安全性。

最后,期货大于负市场。期货是零和市场,期货市场本身并不创造利润。在某一时段里,不考虑资金的进出和提取交易费用,期货市场总资金量是不变的,市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。在股票市场步入熊市之际,市场价格大幅缩水,加之分红的微薄,国家、企业吸纳资金,也无做空机制。
不过,期货短期能获得暴利,自然也有其风险所在。

首先是杠杆使用风险。资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大,因此对于10倍左右的杠杆应该如何用,用多大,也应是因人而异的。水平高一点的可以5倍以上甚至用足杠杆,水平低的如果也用高杠杆,那无疑就会使风险失控。

编辑:yeting

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