郑商所、大商所、上期所1901系列期权合约到期日提示

尊敬的投资者：

根据各交易所通知，元旦节休市时间为2021年1月1日（星期五）至1月3日（星期日），2020年12月31日（星期四）当晚无夜盘交易。1月4日（星期一）恢复正常交易，所有商品期货、期权品种集合竞价时间为：（8:55-8:59）。当晚恢复夜盘交易。

自2020年12月30日（星期三）结算时起，各交易所品种公司保证金做如下调整：

品种

公司保证金

螺纹钢

12%

线材

11%

热轧卷板

11%

不锈钢

11%

大商所

12%

10%

11%

10%

11%

10%

12%

8%

10%

8%

9%

7%

9%

8%

沪深300

12%

中金所

12%

14%

郑商所

<span style="font-family:" color:black;">维持不变

自2021年1月4日（星期一）恢复交易后：

1、上期所：自第一个未出现单边市的交易日收盘结算时起，上述品种的公司保证金和涨跌停板幅度恢复至调整前水平。

2、大商所：上述品种维持假期期间涨跌停板幅度和交易保证金水平不变。

如遇上述交易保证金比例、涨跌停板幅度与现行规则规定的交易保证金比例、涨跌停板幅度不同时，则按两者中比例高、幅度大的执行。

请广大投资者加强资金和持仓风险管理，谨慎操作，理性投资。

特此通知！

中衍期货有限公司

2020年12月29日

尊敬的投资者：

根据郑商所通知，自2020年12月14日当晚夜盘交易时起，郑商所将上调动力煤期货2101合约、2102合约、2103合约的交易手续费标准，我公司将同步进行调整。

特此通知！

中衍期货有限公司

2020年12月14日

尊敬的客户：

大商所铁矿2102、LPG2102、PP2102、PVC2102、塑料2102系列期权合约的到期日（即最后交易日）为标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日，即2021年1月8日。

郑商所PTA2102、甲醇2102、动煤2102系列期权合约的到期日（即最后交易日）为标的期货合约交割月份前一个月的第3个交易日，即2021年1月6日。

上期所铜2102、黄金2102、铝2102、锌2102系列期权合约的到期日（即最后交易日）为标的期货合约交割月份前一个月的倒数第5个交易日，即2021年1月25日。

中金所2101沪深300股指期权合约的到期日（即最后交易日）为标的期货合约交割月份的第三个周五，即2021年1月15日。

请您密切关注上述合约的交易及行权事项，妥善处理期权持仓，及时做好相关交易或行权与履约准备。为确保期权合约到期日行权和履约顺利进行，您应在参与期权交易前充分了解期权行权和履约的相关规则和风险，审慎决定是否在期权合约到期日持有相关期权合约并参与相关期权合约的行权和履约。现就期权合约到期日相关事项提示如下：

一、商品期权：

（一）豆粕期权、铁矿期权、LPG期权、PP期权、PVC期权、塑料期权、玉米期权为美式期权，买方可以选择平仓、行权、到期日申请放弃自动行权；

白糖期权、棉花期权、TA期权、甲醇期权、菜粕期权、动煤期权为美式期权，买方可以选择平仓、行权、到期日放弃；

铜期权、黄金期权、天胶期权为欧式期权，买方可以选择平仓、到期日行权、到期日放弃（其中，合约月份大于等于CU2111、AU 2112、RU 2111的期货合约对应的期权合约适用修订后由欧式期权变更为美式期权，即买方可以选择平仓、行权、到期日放弃）；铝期权与锌期权为美式期权，买方可以选择平仓、行权、到期日放弃。

（二）期权买方申请行权或到期日满足自动行权的实值期权的持仓买方，需按照我司要求保证期货账户可用资金充足，资金不足部分我司将进行放弃行权处理。

（三）期权买方为虚值期权，如若申请行权将会面临亏损。

（四）期权实值或虚值的判断依据为期权合约执行价与标的期货合约到期日当日结算价（非收盘价）比较。

（五）期权卖方可以选择平仓，未平持仓可能会被履约。

二、股指期权：

（一）沪深300股指期权为欧式期权，买方只可在期权合约最后交易日当天行使权利。

（二）沪深300股指期权合约行权时由交易所按照最后交易日的交割结算价进行现金交割。其中最后交易日的交割结算价为最后交易日标的指数（沪深300指数）最后2小时的算术平均价。计算结果保留至小数点后两位。股指期权合约每日（含最后交易日）价格涨跌停板幅度为上一交易日标的指数收盘价的±10%。

（三）客户在同一交易编码下的某一期权合约持仓，以净持仓参与行权或者履约。

（四）若您不行权，可以在到期日收盘前选择平仓。

（五）沪深300股指期权合约暂不支持通过客户端提交行权和放弃行权，股指期权合约最后交易日，我司将在交易所规定的时间内将客户的行权手续费作为最低盈利金额提交至交易所，当日结算时到期合约的实值额（最后交易日的结算价乘以合约乘数）大于最低盈利金额时，客户的买方持仓将自动行权，反之则放弃行权。

请您在到期日结算后通过中国期货市场监控中心结算单查询行权履约结果，并关注账户资金与持仓风险。

特此通知，请您做好风险防范工作，确保交易顺利。

中衍期货有限公司

2020年12月7日

尊敬的客户：

2021年1月份即将来临，根据上期所、大商所、郑商所、中金所、能源交易中心规则，须对2101合约的持仓手数进行调整，具体如下：

一、上海期货交易所：

1、12月31日客户持有2101合约须调整为下列整数倍：铜、铝、锌、铅5手的整数倍；黄金3手的整数倍；白银、锡、纸浆2手的整数倍；螺纹、线材、热卷30手的整数倍；不锈钢12手的整数倍；镍6手的整数倍；橡胶、沥青无需调整。进入交割月后（12月），各2101合约新开仓、平仓也应当是上述相应的整数倍。

2、12月21日燃料油2101合约个人客户持仓须调整为0手。

3、12月24日为燃料油2101合约机构客户最后交易日。

4、1月12日2101合约（除燃料油外）的个人客户持仓须调整为0手。

5、1月15日为2101合约（除燃料油外）机构客户最后交易日。

二、上海国际能源交易中心：

1、12月14日原油2101合约的个人客户持仓须调整为0手，12月24日为原油2101合约机构客户最后交易日。

2、1月5日20号胶2101合约的个人客户持仓须调整为0手，1月15日为20号胶2101合约机构客户最后交易日。

三、大连商品交易所：

1、个人客户不允许持仓进入交割月，12月31日2101合约的个人客户持仓须调整为0手。

2、1月15日为2101合约机构客户最后交易日(1月19日为鸡蛋2101、乙二醇2101、苯乙烯2101合约、天然气2101机构客户最后交易日)，机构客户参与交割应调整为下列整数倍：焦炭为10手的整数倍，豆二、焦煤及铁矿石为100手的整数倍。

四、郑州商品交易所：

1、个人客户不允许持仓进入交割月，12月31日2101合约的个人客户持仓须调整为0手。

2、1月15日为2101合约机构客户最后交易日(1月8日为动力煤2101合约机构客户最后交易日)，机构客户参与交割应调整为下列整数倍：苹果为2手的整数倍、棉花为8手的整数倍、棉纱为4手的整数倍、动力煤为200手的整数倍，硅铁及锰硅为7手的整数倍。

五、中国金融期货交易所：

1月15日为股指2101合约最后交易日，最后交易日即交割日，当日收盘前未自行平仓的客户将自动转入现金交割。

请持有上述各合约的客户及时调整持仓，如您未及时自行调整，公司将在各交易所规则规定持仓调整日对不符合交易规则的持仓进行强平处理。

提示：机构客户不符合交易所交割要求所引发的风险或损失由客户自行承担。

咨询电话：4006881117

中衍期货有限公司

2020年12月7日

尊敬的客户：

大商所豆粕2101、玉米2101、铁矿2101、LPG2101、PP2101、PVC2101、塑料2101系列期权合约的到期日（即最后交易日）为标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日，即2020年12月7日。

郑商所白糖2101、棉花2101、PTA2101、甲醇2101、菜粕2101、动煤2101系列期权合约的到期日（即最后交易日）为标的期货合约交割月份前一个月的第3个交易日，即2020年12月3日。

上期所铜2101、黄金2101、铝2101、锌2101、橡胶2101系列期权合约的到期日（即最后交易日）为标的期货合约交割月份前一个月的倒数第5个交易日，即2020年12月25日。

中金所2012沪深300股指期权合约的到期日（即最后交易日）为标的期货合约交割月份的第三个周五，即2020年12月18日。

请您密切关注上述合约的交易及行权事项，妥善处理期权持仓，及时做好相关交易或行权与履约准备。为确保期权合约到期日行权和履约顺利进行，您应在参与期权交易前充分了解期权行权和履约的相关规则和风险，审慎决定是否在期权合约到期日持有相关期权合约并参与相关期权合约的行权和履约。现就期权合约到期日相关事项提示如下：

一、商品期权：

（一）豆粕期权、铁矿期权、LPG期权、PP期权、PVC期权、塑料期权、玉米期权为美式期权，买方可以选择平仓、行权、到期日申请放弃自动行权；

白糖期权、棉花期权、TA期权、甲醇期权、菜粕期权、动煤期权为美式期权，买方可以选择平仓、行权、到期日放弃；

铜期权、黄金期权、天胶期权为欧式期权，买方可以选择平仓、到期日行权、到期日放弃（其中，合约月份大于等于CU2111、AU 2112、RU 2111的期货合约对应的期权合约适用修订后由欧式期权变更为美式期权，即买方可以选择平仓、行权、到期日放弃）；铝期权与锌期权为美式期权，买方可以选择平仓、行权、到期日放弃。

（二）期权买方申请行权或到期日满足自动行权的实值期权的持仓买方，需按照我司要求保证期货账户可用资金充足，资金不足部分我司将进行放弃行权处理。

（三）期权买方为虚值期权，如若申请行权将会面临亏损。

（四）期权实值或虚值的判断依据为期权合约执行价与标的期货合约到期日当日结算价（非收盘价）比较。

（五）期权卖方可以选择平仓，未平持仓可能会被履约。

二、股指期权：

（一）沪深300股指期权为欧式期权，买方只可在期权合约最后交易日当天行使权利。

（二）沪深300股指期权合约行权时由交易所按照最后交易日的交割结算价进行现金交割。其中最后交易日的交割结算价为最后交易日标的指数（沪深300指数）最后2小时的算术平均价。计算结果保留至小数点后两位。股指期权合约每日（含最后交易日）价格涨跌停板幅度为上一交易日标的指数收盘价的±10%。

（三）客户在同一交易编码下的某一期权合约持仓，以净持仓参与行权或者履约。

（四）若您不行权，可以在到期日收盘前选择平仓。

（五）沪深300股指期权合约暂不支持通过客户端提交行权和放弃行权，股指期权合约最后交易日，我司将在交易所规定的时间内将客户的行权手续费作为最低盈利金额提交至交易所，当日结算时到期合约的实值额（最后交易日的结算价乘以合约乘数）大于最低盈利金额时，客户的买方持仓将自动行权，反之则放弃行权。

请您在到期日结算后通过中国期货市场监控中心结算单查询行权履约结果，并关注账户资金与持仓风险。

特此通知，请您做好风险防范工作，确保交易顺利。

中衍期货有限公司

2020年11月4日