关注有色金属买近抛远的机会-第2页

增值税作为价外税，对利润的影响较为复杂。增值税只计入企业资产负债表，不计入利润表。因此，增值税税率下调对企业利润表没有直接影响，更多是影响现金流量表和资产负债表。

例如：某一般纳税企业购入一批原材料， 则会计通常处理为：

借：原材料

应缴税费——应缴增值税（进项税额）

贷：银行存款/应付账款

某一般纳税企业销售一批产品，则会计通常处理为：

借：银行存款/应收账款/应收票据

贷：主营业务收入

应缴税费——应缴增值税（销项税额）

从利润表看，企业净利润是收入减去成本、费用和损失后的余额，但通常情况下，增值税是价外税，商品价格中不包含应缴流转税税金，因而增值税与企业的净利润没有直接关系。增值税的征收并不直接影响企业的会计利润和应税所得。然而，由于进项税和销项税抵扣额并不相等，比如在营业收入不变的前提下，营业成本减少将提升企业利润，所以说增值税在不同情况下对企业的利润和应税所得有不同影响。

根据企业的需求弹性及议价能力，我们对产业链不同环节的企业分类分析。

原始情况是：A为上游原材料供应企业，无成本项可抵扣，产品定价为100元，需承担16元增值税；B为中游加工企业，可抵扣原材料成本中16元的进项税，需承担3元增值税；C为下游消费企业，由于没有可抵扣销项税，最终承担19元增值税。此外，原始增值税税率为16%，调整后的增值税税率假设为14%。

若A企业处于垄断地位，议价能力强，下游对其价格变化不敏感，甚至无弹性，此时C企业的购买成本即含税价格没有明显变化，增值税税率调降带来的收益由A企业获得。对于A企业来说，销售价格不变，而增值税率税率下调使得其应交增值税减少。

若B企业处于垄断地位，议价能力强，上游及下游对其价格变化不敏感，甚至无弹性，此时B企业购买原材料的成本随着增值税税率的降低而减少，但由于议价能力强，其销售价格并没有变化，因而降税的收益由B企业获取。

若C企业处于垄断地位，议价能力强，上游处于完全竞争行业，对下游没有议价能力，此时上游销售价格将随增值税税率的降低而下滑，增值税税率调降的收益传导至下游企业，其实际支付成本减少。