所谓套利就是利用相关市场或相关合约间的价差变化进行反向交易,以期价差发生有利变化而获利的行为.投资者只有先了解股指期货与现货之间价差形成的原理,才能更好地把握住股指期货的套利机会.
股指期货如何套利
1.正向套利:即卖出股指期货合约,(自有资金或融资)买入股票现货成份股(或投资组合)的套利交易.当股指期货合约的报价高于标的指数现值的未来值,即假定情况1发生时,股指期货市价被高估,买入现货(上式的右边)(以自有资金或融资买入标的指数成分股一篮子股票现货(或投资组合)),同时抛空股指期货合约(上式的左方),便可有利可图.此时套利四个步骤包括:抛空目前被高估的资产,即股指期货合约；同时买入被低估的资产,即以无风险利息借入资金买入现货股票组合；直至到期日(到期日之前价差缩小时也可提前平仓),买入当日的股指期货合约平仓；同时卖出手上持有的现货股票组合并归还借款及利息.
2.反向套利:即买入股指期货合约,融券卖出股票现货指数成份股(或投资组合)的套利交易.当股指期货合约的报价低于标的指数现值的未来值,即假定情况2发生时,股指期货市价被低估,卖出或卖空现货(或融券卖出标的指数成分股一篮子股票现货(或投资组合)),并买入股指期货合约.当基差缩小,或到了交割日,基差趋于0时,要么股票下跌,要么股指期货价格上涨.此时,投资者可以卖出股指期货合约平仓,同时买入标的指数成分股股票现货,并将融券借入的股票还给券商,实现套利目标,获取其中差价.此时套利四个步骤包括:买入股指期货合约；同时卖空现货,将所得资金投资于无风险证券；到期日(到期日之前价差缩小时也可提前平仓)期现货价格合一,卖出股指期货合约平仓同时买入现货补仓,并卖出无风险证券获得利息收益.
温馨提示：请远离场外配资，谨防上当受骗。
下一篇> 青岛汇海大宗商品现货交易的开户条件是什么
相关推荐
- 尿素减仓缩量 期价小幅收跌
- 盘面情况：UR2009合约减仓缩量，期价小幅收跌。当日收盘1536，较上一交易日-0.32%；成交量22893手，持仓量94491手，-2508；基差164。
- 综合资讯 多头 多空 持仓 0
-- --
| 名称 | 最新价 | 涨跌 | 最高价 |
|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | -- |
| -- | -- | -- | -- |
| -- | -- | -- | -- |
| -- | -- | -- | -- |
| -- | -- | -- | -- |
| -- | -- | -- | -- |
| -- | -- | -- | -- |
| -- | -- | -- | -- |
-
![期货手续费是多少]()
期货手续费是多少
期货手续费是多少？不同品种手续费不一样。[详情]
- 石油期货价格走势图
- 铅期货价格行情
- 鸡蛋期货价格
- 玉米期货实时行情
- 金属期货应该如何开户
- 金瑞国际期货公司怎么样
