然PVC的去产能之路并非一帆风顺,而lldpe的产能扩张之路也同样磕磕绊绊,从装置不稳定到原料不充足,各种意外情况使得lldpe新产能装置用一次次推迟投产修正着市场的预期。价格走势的分化也并不是产能扩张节奏就能决定一切,毕竟二者的需求有相当大的不同。对于PVC而言,去产能之始,也是源于需求的断崖式下降,而作为常用的消费品,PE消费基本保持着不错的增长。
lldpe基本消费结构是薄膜,主要包括包装膜和农膜,除了农膜有一定的季节特性之外,其它用途具有明显的日常消费品特征。而PVC则大相径庭,其中大半都与房地产相关,因此PVC走势以地产的兴旺而强,随地产的衰落而弱。
PVC的走强,最核心的驱动力即是去年开始的房价大跃进带动地产复苏引起的。而lldpe近期的弱势,恐怕是因为新一轮30万吨产能的脚步声逐渐临近,需求的分化叠加成本支撑的背离,也就不难理解PVC吊打lldpe的狂欢了。然而房地产的施工在年初的亢奋之后已有走弱回落的迹象,另一边的lldpe下游农膜旺季随着秋冬的脚步临近而开始逐步酝酿,所以诸位在围观PVC亢奋吊打lldpe时,可要小点儿心了。