4月份以来,受到外矿发货量不及预期,钢厂开工回升以及宏观面利好消息提振等多重因素影响,铁矿石期货价格经历了3月下旬的调整之后走出了一波反弹行情,截止到4月15日,铁矿石主力合约2009收606.5元/吨,较4月初上涨49元/吨,涨幅8.7%。那么站在目前时点,影响矿石价格的核心因素有哪些?在期货及期权方面如何操作?本报告将对此进行简要分析
核心观点
从历史数据来看,二季度一般为外矿发货的旺季,且我们认为今年矿石供应形势较去年同期明显宽松,因此二季度外矿供应量大概率回升,且升幅预计要高于去年。另外,近期海外疫情的爆发从目前已经公布的信息来看,对主流矿供应影响有限,仅对非主流矿供应有一定影响,不足以改变二季度外矿供应增加的大趋势。
综合来看,短期供应偏紧可能继续对矿价形成一定支撑,但二季度之后,基本面将逐渐走弱,一方面,从季节性因素来看,二季度为传统外矿发货旺季,且根据目前已经公布的信息,疫情对矿石供给的影响更多体现在预期层面,实际影响较为有限。二是,钢材需求中期走弱概率较大,届时很可能形成钢材价格下跌,钢厂利润下降,检修增多,矿石需求减弱的负反馈机制。且废钢价格的下跌也会从需求和成材利润两个方面影响矿价。三是,海外疫情发酵,导致海外钢厂减产呈现扩大化趋势,导致矿石需求减弱,并可能加剧中国地区矿石供应压力。
风险因素:国内钢材需求持续向好,南美疫情爆发致矿石供应大幅缩减
详细内容
一、策略概述
4月份以来,受到外矿发货量不及预期,钢厂开工回升以及宏观面利好消息提振等多重因素影响,铁矿石期货价格经历了3月下旬的调整之后走出了一波反弹行情,截止到4月15日,铁矿石主力合约2009收606.5元/吨,较4月初上涨49元/吨,涨幅8.7%。那么站在目前时点,影响矿石价格的核心因素有哪些?在期货及期权方面如何操作?本报告将对此进行简要分析
温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。
下一篇>已是最后一篇
相关推荐
- 国内铁矿石价格为何上涨 并与钢材价格走势背离?
- 今年以来,在钢材价格跌落同时,进口铁矿石价格却在上涨,呈现相反走势曲线,致使钢铁企业实现利润大幅缩水。海关总署数据显示,今年一季度,全国铁矿石进口量26273万吨,同比增长1.3%;进口金额为238亿美元,同比增长11.7%;一季度铁矿石进口平均价为90.6美元/吨,较去年同期上涨8.4美元/吨,涨幅为10.2%。同期,综合钢材价格均值为3891元/吨,较上年同期下跌5.3%。
- 综合资讯 铁矿石 钢材 0
- 黑色系短期方向不明 铁矿石价格宽幅震荡
- 黑色系短期方向不明后,铁矿石价格出现较为剧烈震荡,市场矛盾点主要集中在两点:一、海外疫情扩散后,国外钢厂停产检修明显增加,市场担忧本该流入其他国家的铁矿石转为流入国内,压制铁矿石价格高度;二、国内钢材需求逐步恢复,钢厂生产平稳复苏,但铁矿石各环节库存均处低位运行,外矿短期到货仍将维持低位,从而对价格存在明显支撑。目前两点逻辑均无法证伪,钢材处于混沌期,预计铁矿石4月份仍将处于宽幅震荡中。因此我们认为:铁矿石单边暂不建议操作,观望为主。
- 铁矿石期货 铁矿石 期货 钢材 0
- 铁矿石价格中枢长线来看正在下移
- 长期来看,铁矿石并不算特别乐观,铁矿石发货量逐渐攀升至高位,虽然疏港量也同步增加,但对于钢厂而言增产提速无疑是在透支未来的需求,如果二季度需求复苏程度赶不上供应增加的速度,那对螺矿而言会出现较大压力。
- 铁矿石期货 螺纹钢期货 铁矿石 钢材 0
- 铁矿石价格高位回落 后期矿价仍有下行空间
- 3月份,受钢铁产量下降影响,铁矿石需求强度有所减弱。铁矿石价格在3月中上旬高位运行,下旬呈震荡下行走势。相对于钢材价格的明显下跌,铁矿石价格仍在高位波动,整体水平仍然较高,后期仍有下行空间。
- 铁矿石期货 铁矿石 钢材 0
名称 | 最新价 | 涨跌 | 最高价 |
---|---|---|---|
-- | -- | -- | -- |
-- | -- | -- | -- |
-- | -- | -- | -- |
-- | -- | -- | -- |
-- | -- | -- | -- |
-- | -- | -- | -- |
-- | -- | -- | -- |
-- | -- | -- | -- |