金投网

合理利用凸性曲线进行有效的期权套利-第6页

期权具有单调性,而在期权理论价与行权价的关系图中,我们可以很直观地发现,将任意两个期权价用直线连接,价格曲线总是在这条直线之下,曲线向下凸出,这就是期权价格的凸性。

所以,当i<j<k<m时,如果出现Pi+Pm<Pj+Pk,那么通过上文的各种情况分析,同样不需要在意标的价格如何变动,只要构建铁鹰式贷方策略就能够获得无风险收益。

另外,需要提醒的是,这里只是基于到期的静态分析,在实际的期权交易中,不合理价差一旦被套利者发现,并开始交易,差价就会恢复正常。比如,豆粕看涨期权的隐含波动率有时会突然大增,造成不符合上述不等式的情况出现,但随后就会回归正常。一旦开始回归,平仓获利即可,而不需要将期权持有到期。

温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。

相关推荐

农副产品市场跌多涨少 棉纱主力跌近2%
9月21日,国内期市农副产品市场跌多涨少,棉纱主力跌近2%。截至目前,棉纱主力下跌1.99%,报20715元;淀粉主力下跌1.87%,报2989元;生猪主力下跌1.48%,报22675元;白糖主力上涨1.02%,报5640元;其余品种窄幅波动。
油脂油料多数上扬 棕榈油主力涨超3%
9月21日,国内期市油脂油料多数上扬,棕榈油主力涨超3%。截至目前,棕榈油主力上涨3.01%,报7874元;菜籽油主力上涨2.63%,报10456元;豆油主力上涨2.48%,报9266元;豆二主力上涨2.65%,报5386元;豆一主力上涨1.6%,报6017元;豆粕主力上涨1.2%,报4056元;其余品种窄幅波动。
化工板块大面积飘绿 纸浆主力跌近2%
本周三(9月21日),国内期市化工板块大面积飘绿。纸浆主力下跌1.85%,报6790元;玻璃主力下跌1.2%,报1478元;PVC主力下跌1.22%,报6089元;苯乙烯主力下跌1.16%,报9026元;尿素主力上涨1.42%,报2429元;其余品种窄幅波动。
煤炭板块全线飘绿 动力煤主力跌逾3%
9月21日,国内期市煤炭板块全线飘绿,动力煤主力跌逾3%。截止目前,焦煤主力下跌1.32%,报2017.0元;焦炭主力下跌0.65%,报2676.0元;动力煤主力下跌3%,报1014.0元。
黑色金属板块多数下跌 铁矿石主力跌近3%
9月21日,国内期市黑色金属板块多数下跌,铁矿石主力跌近3%。截止目前,铁矿石主力下跌2.96%,报689.0元;螺纹钢主力1.38%,报3639元;热卷主力下跌1.63%,报3673元;其余品种窄幅波动。
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
螺纹钢 -- -- --
线材 -- -- --
沪铜 -- -- --
沪铝 -- -- --
橡胶 -- -- --
燃料油 -- -- --
沪锌 -- -- --
沪铅 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
强麦 -- -- --
棉花 -- -- --
白糖 -- -- --
PTA -- -- --
菜籽油 -- -- --
早籼稻 -- -- --
甲醇 -- -- --
玻璃 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
豆粕 -- -- --
豆二 -- -- --
豆一 -- -- --
玉米 -- -- --
豆油 -- -- --
聚乙烯 -- -- --
棕榈油 -- -- --
PVC -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
美豆粕 -- -- --
美豆油 -- -- --
美黄豆 -- -- --
美燃油 -- -- --
美原油 -- -- --
美黄金 -- -- --
LME锌 -- -- --
LME锡 -- -- --
LME铜 -- -- --
LME铅 -- -- --
--
--
--

  CUM

-- -- --
--
--
--

  

-- -- --
螺纹钢
--
--
--

螺纹钢  

-- -- --
免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

期货频道FUTURES.CNGOLD.ORG