每年3月底4月初，在苹果期货10合约上，多头资金就开始躁动，炒作天气灾害：小灾小炒、大灾大炒，没灾就炒预期。但是一到5月下旬，多头资金就开始散去，价格就开始逐步回落。
并且每年7月份的低12个交易日开始到9月最后一个交易日不受理苹果仓单的注册。因为新季苹果是9-11月份收获，这样设计，就能有效的防止上一季的苹果进入交割。
所以10月合约，本质上跟前面7月份之前的合约，对应的是不同年度收获的苹果，那么它们的供给状况就完全可能是天差地别。
最典型的例子是在18年苹果上市的时候，18年5月份之前，市场交易的主力合约是ap1805，其对应的交割标的是17年收获的苹果，当年苹果是一个丰收年，所以05合约价格一路走低。但与此同时，10合约的苹果确实一路强势上涨，05-10合约之间价差一路拉大，两个合约给人的感觉似乎根本就不是同一个品种。
所以我们需要注意的第一个重要特征是 ：苹果主力合约05和10之间，具有极大的跳跃性。不能简单的用05 的走势去外推10的走势。这点与工业品差别非常大，比如有色金属，相邻月份之间的走势具有很强的连续性。
第二个重要特征，是由苹果花期决定的。既然10合约苹果对应的是新一年度的苹果，那么在4-5月份果树开花的时期，也是对当季苹果产量影响最大的时期。
花期是果树最脆弱的时期，这一阶段，如果遭遇到极端恶劣的天气，比如大风雨雪、甚至是冰雹等灾害，苹果花就会遭受巨大损伤，进而影响到全年的产量。
回顾2018年苹果的暴涨，就是4月份清明节后，陕西和山东等主产区遭遇杰顿霜冻天气，不仅严重影响当年苹果产量，还导致优果率大幅下降，最终主导了后续苹果期货10合约近乎翻倍的行情。
温馨提示：请远离场外配资，谨防上当受骗。
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