大商所公布最新的豆粕期货期权合约草案,交易单位为每手10吨豆粕期货合约,最小变动价位为0.5元/吨。
有接近大连商品交易所人士今日向大智慧通讯社透露,豆粕期权上市准备工作基本就绪,有望在年内上市挂牌交易。
此前大商所已连续完成两次期权业务全市场测试,从技术角度检验了交易系统的运行,使参与人员熟悉豆粕期货期权合约的交易规则,部分做市机构也进行了做市商实盘测试,测试过程和结算数据均正常。
今年3月,大商所公布最新的豆粕期货期权合约草案,交易单位为每手10吨豆粕期货合约,最小变动价位为0.5元/吨,合约月份为1/3/5/7/8/9/11/12月,行权方式为美式;,行权价格间距明确,当行权价格(SP)≤2000元/吨时,行权价格间距为25元/吨;当2000元/吨≤SP≤5000元/吨,行权价格间距为50元/吨;当SP>5000元/吨时,行权价格间距为100元/吨。
从仿真行情来看,目前豆粕期货历史波动率在15%左右,当前隐含波动率水平尤其是近月合约的隐含波动率略微偏高,但做市商的报价行为已经形成了比较稳定的隐含波动率结构,推出豆粕期权的时机已经成熟。
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