上期所就天然橡胶期权合约及相关问题答记者问-第3页

问：投资者在进行天然橡胶期权交易时应注意哪些问题？

答：目前上期所在下单指令、行权业务流程及交易系统设计等具体业务上，与其他交易所有所差异，投资者应注意：

一是上期所期权交易支持限价指令、取消指令及交易所规定的其他指令，其中限价指令可以附加FOK和FAK两种指令属性。请投资者在交易时注意指令类型和属性。

二是对提交的行权申请，上期所不进行资金、期货仓位的前端检查。期货公司代客户提交行权（放弃）申请时，应当先检查客户的资金和持仓，再做相应操作，避免为资金不足的客户提交行权申请，期货公司应当关注客户行权后标的期货是否超仓，如有可能超仓，应当提醒客户及早进行期货平仓或期权平仓，否则可能进入期货强行平仓程序。

三是上期所支持投资者通过交易系统和会员服务系统两个渠道提交行权申请、放弃申请。交易系统可以满足投资者正常的行权需求，包括非到期日行权申请和到期日行权申请、放弃申请，建议一般情况下投资者尽可能通过交易系统客户端提出行权申请、放弃申请。会员服务系统作为备用业务通道，主要目的是解决“到期日未成交平仓单闭市后无法通过指令提交行权申请和放弃申请”的问题，也就是说在上述情况下，投资者无法通过交易系统客户端提交行权申请、放弃申请，此时可以联系期货公司，通过会员服务系统提交行权申请、放弃申请。建议期货公司作为应急通道在特殊情况下谨慎使用会员服务系统。

建议投资者认真学习和熟悉相关业务规则和流程，更好地开展天然橡胶期权交易。