商品期权上市初期，不少投资者在期权交易中还存在不少的误区，主要有以下方面：买最便宜的期权，不可以卖出期权，波动率对期权价格影响不大。
尽管从衡量期权价格变化的角度来看，波动率变动的敏感性指标Vega值没有明显变化，但隐含波动率的变化趋势对期权的价格依然有着重要的影响。
以m1709-p-2850为例，随着m1709期货价格的下跌，4月7日该合约上涨至165元。但假如取3月31日20.30%的高隐含波动率测算的话，其价格应上涨至169元。也就是说，该期权合约价格在这段上行中被隐含波动率下行抵消掉了5元。但4月7日以后，配合m1709的强势反弹，继续下行的隐含波动率也加剧了期权价格的下跌。
显然，在整个隐含波动率回归过程中，无论是看涨期权价格还是看跌期权价格都会受其影响而有所下跌。这无疑侵蚀了期权买方的权益，但对期权的卖方就十分有利。
此外，日内隐含波动率的变动也对期权的日内短线投机存在一定的干扰，但这种影响通常可以忽略不计。如下图显示标的期货合约价格横盘时，期权价格与隐含波动率同步缓慢上行，使得该期权在稍后空单介入时的隐含波动率选择上比较有利。