受益供给侧改革以及房地产新开工面积的增长,以氯碱为主要原料的PVC需求出现回暖,民生证券表示,PVC属于房地产的后周期行业,需求滞后于新开工地产项目半年至一年时间,上半年新开工的地产项目对PVC的需求有望在下半年集中释放
因菜粕与豆粕比价优势下滑,近两年来,在畜禽饲料中,菜粕的市场份额明显收窄,需求主要寄希望于水产饲料,正常情况水产需求旺季为5-10月份,最旺盛的阶段是7-9月,但今年 7 月份南方洪涝灾害对水产造成 15-20%的折损,导致水产需求明显下滑。
随着天气好转后水产养殖需求向后延期1个月左右,进入8月以后,水产养殖出现恢复性增加,菜粕消费相应转好,8月初以来,沿海地区油厂菜粕成交 量明显放大,截止9月10日,沿海地区油厂菜粕共成交50200吨,较上周的27500吨,增幅达82.55%;其次,豆粕与菜粕期货价差为700元/吨 附近,较7月末的503元/吨,涨幅达36 %;豆粕与菜粕现货价差为830元/吨多,较8月初的低点469元/吨,涨幅达77.83%。随着豆粕与菜粕的价差重新扩大,菜粕市场需求有所增加,市场 消息称福建某大型禽料工厂菜粕配方中添加比例调高到15%,给其行情提供有力支撑。
菜粕供给相对减少,而需求相对转好,和9-10月豆粕供应量下,以及美出口季陈作紧张炒作还会继续,加之饲料运输成本提升将令菜粕反弹动能仍存,但美新豆丰产压力仍在,10月后水产养殖转淡,对于菜粕的反弹高度也暂看谨慎。