期权成交量激增 波动率呈现回升

昨日，50ETF认购期权合约价格多数下跌，认沽期权合约价格多数上涨。平值期权方面，10月平值认购合约“50ETF购10月2300”收盘报0.0393元，下跌0.0107元或21.4%；10月平值认沽合约“50ETF 沽10月2300”收盘报0.0382元，上涨0.0023元或6.41%。

成交方面，昨日期权交易成交量明显放大，期权全日共计成交185565 张，较上一交易日大增90695张。其中，认购期权成交106512张，认沽期权成交7905张。Put(认沽)/Call(认购)Ratio回落至0.742，上日为0.891。持仓方面，期权未平仓总量增加6538张至371229 张。成交量/持仓量比值大幅升至 50%。

波动率方面，由于临近到期，10月期权合约波动率呈现持续下降的态势。截至昨日收盘，10月平值认购合约“50ETF购10月2300”隐含波动率为20.04%；10月平值认沽合约“50ETF沽10月2300”隐含波动率为34.91%。其他月份上，认购期权隐含波动率整体变化不大，而认沽期权隐含波动率继续回升。

光大期货期权部刘瑾瑶表示，在持续上涨多日之后，市场遭遇套牢盘与获利盘双重打压，短期有震荡调整需求。对于前期已买入认购期权的投资者，建议可继续持有，但若跌势不止，在前期震荡区间上沿止损离场。此外，还可以把握期权在到期日前的盈利机会。