金投网

中粮期货:“场外期权+现货服务”模式为养殖企业提供双保险

中粮期货风险管理子公司——中粮祈德丰(北京)商贸有限公司(以下简称“中粮祈德丰商贸”)作为风险管理专业化公司,在生猪期货上市后,一直在生猪养殖领域为企业提供场外期权、“保险+期货”等价格风险管理工具,帮助企业进行有效的风险管理。

期货风险管理子公司的价格管理工具可以协助企业规避价格波动风险,为企业纾困解难。中国证券报记者9月16日获悉,中粮期货积极贯彻监管机构要求,切实服务“三农”,共同为中小企业的生产经营保驾护航。

中小型养殖企业是大宗商品流通环节中的重要一环,企业本地化、个性化的特点承接了很多大型企业无法做到的精细化对接和终端需求跟踪工作,同时中小养殖企业也是大宗商品的重要 “蓄水池”,解决了大型企业生产周期与下游需求企业使用周期的错配问题。但是大多数中小养殖企业销售量偏小,与上游企业议价能力偏弱,自身也不具备价格风险管理能力,从而导致生猪价格波动剧烈。虽然相关部门出台多种政策平抑生猪价格波动,短时间内也取得了一定效果,但长期来看,仍未能彻底有效解决问题。

记者了解到,中粮期货风险管理子公司——中粮祈德丰(北京)商贸有限公司(以下简称“中粮祈德丰商贸”)作为风险管理专业化公司,在生猪期货上市后,一直在生猪养殖领域为企业提供场外期权、“保险+期货”等价格风险管理工具,帮助企业进行有效的风险管理。

2022年上半年,生猪价格在经历去年5月份以来的大幅下行周期后,在底部有企稳迹象。在此轮的下跌过程中,国内的中小养殖企业面临诸多经营挑战。如果生猪养殖企业在低价区间进行套保无法获取合理养殖利润,但是若不进行套保则面临更大的风险,企业陷入两难境地;只能被迫选择减少养殖规模控制风险。但长期减少养殖规模,企业将面临养殖利润低甚至为负的困境。该企业希望能够在自身风险可控的基础上,控制养殖成本,同时获取合理养殖利润。

据悉,中粮祈德丰商贸了解到该企业的经营痛点后,为其定制了符合企业现状的“场外期权+现货服务”双保障风险管理模式。首先,由于生猪期货价格波动频繁,该企业希望在有利区间进行销售价格锁定,获得较好的套保效果,传统的“保险+期货”的形式会导致企业养殖成本增加,降低了企业经营的安全边际,中粮祈德丰商贸运用“累销型结构化产品”为企业实现超额销售利润,同时中粮祈德丰商贸在期货盘面建立生猪期货的对冲头寸,冲销该笔交易带来的价格风险,最终有效提高销售利润约3.12%。

业内人士认为,中粮期货风险管理子公司,利用“场外期权+现货服务” 为生猪养殖企业实现成本渠道稳定、销售价格可控双保障,“场外期权”利用风险管理子公司在金融衍生品方面的专业优势,为中小养殖企业提供生猪销售锁价服务;“现货服务”发挥风险子公司作为中粮集团成员企业的优势,将该企业的需求与中粮集团饲料养殖类领域的产业优势结合,为其提供全方位现货服务。该方案能切实为实体企业做好价格风险管理,走出了一条服务中小养殖企业的样板路径,让实体企业有更多的精力聚焦主业经营,成为良好的业务模式示范。

来源:中国证券报·中证网 作者:倪伟

温馨提示:具体操作请关注金投网APP,市场瞬息万变,投资需谨慎,操作策略仅供参考。

温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。

相关推荐

油脂油料大面积飘红 菜籽油涨近2%
11月7日,国内期市油脂油料大面积飘红,菜籽油涨近2%。截至目前,菜籽油主力上涨1.99%,报11580元;油菜籽主力上涨1.43%,报5952元;豆粕主力上涨0.72%,报4218元;豆一主力下跌0.59%,报5562元。
农副产品市场大面积飘红 淀粉主力涨超2%
11月7日,国内期市农副产品市场大面积飘红,淀粉主力涨超2%。截至目前,淀粉主力上涨2.72%,报3024元;玉米主力上涨2.09%,报2887元;棉花主力上涨0.73%,报13175元;棉纱主力上涨0.6%,报20130元;红枣主力下跌0.57%,报11240元;苹果主力下跌0.4%,报8441元。
化工板块大面积飘红 纯碱涨超2%
本周一(11月7日),国内期市化工板块大面积飘红,纯碱涨超2%。纯碱主力上涨2.04%,报2401元;苯乙烯主力上涨1.18%,报7818元;20号胶主力上涨1.22%,报9515元;乙二醇主力下跌1.48%,报3870元;纸浆主力下跌1.22%,报6624元;其余品种窄幅波动。
上期所通报2022年第三季度监管情况:第三季度共处理异常交易行为161起
11月7日,上海期货交易所(下称上期所)发布消息称,近日通报2022年第三季度监管情况。受全球经济影响,第三季度大宗商品价格出现明显回落,上期所持续跟踪分析热点品种的市场运行情况,做好价格监测、持仓监控、行为监管,加大对未如实申报实控账户的监管力度,防范违规交易对价格的影响,严查破坏价格形成机制、侵害各方合法权益的违法违规线索。第三季度上期所共处理异常交易行为161起,对10起涉嫌违规线索进行立案调查。
煤炭板块多数上涨 双焦涨超2%
11月7日,国内期市煤炭板块多数上涨,双焦涨超2%。截止目前,焦煤主力上涨2.89%,报2067.5元;焦炭主力上涨2.81%,报2602.0元;动力煤主力不变,报899.0元。
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
螺纹钢 -- -- --
线材 -- -- --
沪铜 -- -- --
沪铝 -- -- --
橡胶 -- -- --
燃料油 -- -- --
沪锌 -- -- --
沪铅 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
强麦 -- -- --
棉花 -- -- --
白糖 -- -- --
PTA -- -- --
菜籽油 -- -- --
早籼稻 -- -- --
甲醇 -- -- --
玻璃 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
豆粕 -- -- --
豆二 -- -- --
豆一 -- -- --
玉米 -- -- --
豆油 -- -- --
聚乙烯 -- -- --
棕榈油 -- -- --
PVC -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
美豆粕 -- -- --
美豆油 -- -- --
美黄豆 -- -- --
美燃油 -- -- --
美原油 -- -- --
美黄金 -- -- --
LME锌 -- -- --
LME锡 -- -- --
LME铜 -- -- --
LME铅 -- -- --
--
--
--

  CUM

-- -- --
--
--
--

  

-- -- --
螺纹钢
--
--
--

螺纹钢  

-- -- --
免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

期货频道FUTURES.CNGOLD.ORG