昨日沪铜跌势未止,结合盘面和资金变化看,其弱势格局继续增强;沪锌期货回调幅度相对较大,但尚无破位迹象。
当日宏观面主要消息如下:1.欧元区1月经济景气指数101.2,预期为101.6;2.欧元区1月消费者信心指数终值-8.5,符合预期;3.日本央行行长黑田东彦称,CPI增速预计未来将放缓,刺激退出为时尚早; 4.央行昨日进行7天和28天期逆回购,注入流动性总额为950亿元。
总体看,宏观面因素对有色金属仍无明显提振。
现货方面
(1)截止1月29日,上海有色网1#铜现货均价为40075元/吨,较前日未变;较沪铜近月合约贴水45元/吨。目前现铜供应充足,致铜价承压;而下游企业以观望为主,购货意愿较谨慎。
(2)当日上海有色网0#锌现货均价为16320元/吨,较前日下跌110元/吨;较沪锌近月合约升水为25元/吨。目前锌市整体供需面呈僵持局面,部分贸易商挺价惜售,而下游消费不佳。
相关数据方面
(1)截止1月29日,伦铜现货价为5433美元/吨,较3月合约升水38美元/吨,较前日上调2.5美元/吨;伦铜库存为24.75万吨,较前日大增2775吨;上期所铜仓单为3.9万吨,较前日减少628吨;以沪铜收盘价测算,则沪铜连3合约对伦铜3月合约实际比值为7.3(进口比值为7.32),进口亏损为70元/吨(不考虑融资收益)。
(2)当日伦锌现货价为2082.38元/吨,较3月合约贴水7.75美元/吨,较前日下调1.5美元/吨;伦锌库存为63.32万吨,较前日减少3550吨,已连续多日持续下降;上期所锌仓单为6299吨,较前日减少300吨,处绝对低位;以沪锌收盘价测算,则沪锌连3合约对伦锌3月合约实际比值为7.69(进口比值为7.75),进口亏损约为131元/吨(不考虑融资收益)。
当日产业链消息表现平静。
当日重点关注数据及事件如下:(1)18:00 欧元区2月失业率;(2)18:00 欧元区1月CPI初值;(3)21:30 美国第4季度实际GDP初值;(4)23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数终值。
综合基本面和技术面看,沪铜仍有增量向下冲击,空头格局不改;沪锌支撑相对较好,但上行难度亦较大,宜逢低轻仓试多。沪铜cu1504新空以39800止损;沪锌Zn1504新多在15700下入场。