美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一下挫2.7%,为1月21日来最大单日跌幅,交易商称,因美国农业部(USDA)对美国大豆库存预估高于预期。5月大豆期货合约下挫39美分或2.68%,报每蒲式耳14.18-3/4美元;5月豆粕合约收低13.1美元或2.91%,报每短吨444.7美元;5月豆油合约跌0.46美分,报43.86美分。
国内走势:3月11日,国内豆类从主力合约看,连豆1409合约超跌反弹,收于4398元/吨,上涨0.71%,减仓19810手至106786手;豆粕1409合约低开高走,上涨0.12%,收于3300元/吨,减仓31060手至1451568手;豆油1409合约增仓上行,上涨1.63%,收报7220元/吨,增仓63238手至687246手。
1、USDA3月月度供需报告中预计,2013/14年度美国大豆结转库存为1.45亿蒲式耳,高于分析师预估的1.41亿;巴西大豆产量预估为8,850万吨,市场预估为8,814万吨;维持阿根廷产量预估为5,400万吨,较市场预期高50万吨。
2、据合国粮农组织(FAO)发布的3月份农业市场信息系统监测报告(AMIS)显示,截止到2月28日,阿根廷头季大豆作物优良率为85%,而二季大豆作物优良率在75%。
3、国家粮油信息中心消息,由于近期中国装运出了大量美国大豆,且前期采购的巴西大豆数量也较大,未来数月我国到港数量庞大,初步预计4-6月份月均在600万吨以上。但由于近期国内加工厂豆粕库存大量积压,且大豆压榨亏损严重,已经促使国内企业开始取消订单,上周中国买家取消了24.5万吨本年度美国大豆产,有消息称近日又取消了11-15船巴西大豆。
现货方面,3月11日,黑龙江地区大豆主流收购价4560-4600元/吨;山东青岛港进口大豆分销价为3960元/吨,与上个交易日下跌80元/吨;全国豆粕市场销售平均价格为3662元/吨,较上个交易日下跌40元/吨;散装四级豆油均价为7132元/吨,较上个交易日均价上调2元/吨。
天气方面,巴西马托格罗索州周三至周五偶有分散至广布的阵雨和雷阵雨,此间平均气温接近常值。阿根廷周三天气大体干燥,周四至周五有零星阵雨及雷暴天气,周三气温接近至高于正常水平,周四及周五气温接近至低于正常水平;天气条件对大豆生长及鼓粒有利。
观点总结:USDA3月月度报告虽然调低了美豆期末库存及巴西大豆产量,但是数值均高于市场预期,形成短期利空影响。从主力合约看,连豆1409合约超跌反弹,不过上方均线系统压制,短线弱势运行,建议背靠5日均线短空,止损10日均线;豆粕1409合约跳空低开后大幅回升,显示3250元/吨一线存在支撑,不过国内豆粕现货供需偏松格局短期难以改善,将限制其上行空间,上方关注60周均线附近压力,短线维持区间振荡走势,建议短线在3250-3330元/吨区间内高抛低吸,止损各20元/吨;豆油1409合约在棕榈油走势带动下增仓上行,延续振荡偏强走势,建议依托10日均线附近轻仓短多,止损参考10日均线下方40元/吨。