金属期货的实际操作有哪些

金投期货网为您提供金属期货的内容介绍，详细介绍金属期货的实际操作有哪些及相关知识：

一、金属期货的实际操作——套期保值定义
    
（1）借助套期保值交易方式，通过在期货和现货两个市场进行方向相反的交易，可以在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵机制，以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损。利用期货市场进行套期保值，可以帮助企业规避现货市场的价格风险，达到锁定成本、实现预期利润的目的，避免企业的正常经营活动受到价格波动的干扰。

（2）套期保值原理 

同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致。

现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两者趋向一致。

某精铜生产商3个月后需要向贸易商销售5000吨电解铜，当前的现货价格为4000美元，3月期货价4100美元。生产商担心价格下跌，在期货市场上抛出200手期货合约（25吨/手）。三个月后，现货价格3500，3月期货价格为3600。此时现货实物按3500美元卖出，期货市场也按3600美元买入平仓。

（3）举例

盈亏如下：期货4100－3600= 500美元，每吨盈利500美元   现货4000－3500=500美元， 每吨亏损500美元。

两个市场的盈亏相抵，有效的防止铜价格下跌的风险。完美的套期保值，市场上一般很难发生，需对基差进行长期的跟踪分析研究。

（4）有色金属企业进行套期保值的必要性

不同于其他产业企业，中国有色金属运营企业有其特殊的系统性风险
     
A.  有色金属国际贸易采取“期货价格+升贴水”的定价方式，而国际期货价格由LME市场决定；
     
B.  国内有色金属现货交易，虽然采取跟随长江现货价格方式，但目前长江现货报价完全追随当月期货报价而定，同向不同幅而已；
     
C. 涉及到矿石交易的冶炼及矿山企业，直接采取“期货价格-加工费（精炼费）”方式；  

二、金属期货的实际操作——投机

1）投机策略：对期货市场价格的走势可以说，见仁见智，但市   场是唯一检验的标准。以下为一些不完全的建议和操作原则。

操作纪律非常重要，尤其是在进行积极（投机）性保值时，事先应该有计划目标，到价位就入市。千万不要看高又看高，或看低又看低。

不要逆势，对市场应该有一个基本判断，要顺势而为。

不要进出太频繁，短期内频繁的进进出出，难以奏效。在对市场走势作出比较准确的判断后，在相对低位或相对高位入市，投入一定数量，往往获利机会和幅度都比较大。不要过度“自以为是”。在入市后，市场往往不一定顺着你的预期方向走，尤其是发生重大变化时。此时，千万不要有“我就不信”的心理。适当适时的止损将减少你的损失。

不要贸然入市。所谓“知己知彼”。在自己对市场没有把握的情况下，千万不要贸然入市，宁可失去机会，千万不要失去金钱。

量力而行：作为生产企业或消费企业，一定要根据自身的生产和消费情况，合理安排一定比例（一般为产消的20－70％之间）的数量通过期货市场保值。