要点：

1、国内方面，周三沪银主力合约开盘4338元/千克，收盘4342元/千克，涨幅为0.18%，盘中交投区间介于4321-4360元，持仓452686手（-9998）。

2、外盘方面，周三纽约白银主力合约开盘21.085美元/盎司，收盘21.2美元/盎司，涨幅为0.07%，盘中交投区间介于20.96-21.335美元。

3、现货方面，周三伦敦白银下午定盘价为21.04美元/盎司（-0.04）。

4、周三上海黄金交易所Ag（T+D）收盘报4,297元/千克（-1）。延期补偿费支付方向：Au(T+D)--空付多。

5、7月1日，iShares白银ETF持仓量为322872923.8盎司（+0.0）。

6、7月2日，长江有色1#白银均价4,310元/千克（-10）；上海华通1#银定盘价4,295元/千克（-15）。

7、周三，沪银注册仓单减少1184千克，总库存量为229424千克。纽约银库存减少4911.6盎司，总库存量为176,229,415.20盎司。

8、美国6月美国私营部门就业人数增加28.1万，创2012年11月以来最大增幅，显著优于预期。美国6月ISM纽约联储企业活动指数60.5，创五个月新高。美国5月工厂订单月率-0.5%，略逊预期。

9、美联储主席耶伦表示，货币政策的目的是实现价格稳定和就业最大化，而在促进金融稳定性方面，货币政策有许多局限性。她表示，美联储对风险的担心加速或扩大可能会触发更强的宏观审慎工具，应对市场过热可通过加强银行监管等措施；呼吁实施新的政策来加强金融系统的弹性。

小结：

周三外盘白银期货震荡微升，COMEX白银期货成交持仓相对平稳。美国方面，ADP就业数据大幅优于预期提振市场信心，但工厂订单方面步速略有放缓，市场依旧谨慎等待即将公布的非农数据，美元指数略有回升。耶伦讲话提及货币政策目标，显示美联储可能在相当长的一段时间内维持低利率，她的态度显著平抑了此前市场对加息时点或将提前的预期。欧洲方面，经济复苏亮点不多，市场更加关注欧洲央行可能给出的更多宽松政策细节。另一方面，中国稳增长政策形成的乐观预期正在被市场消化殆尽，实质项目内容未得跟进。同时，已公布政策内容上看，与白银工业需求的交叉点较少，对银价的支持力度有限。白银工业需求改善程度待估，银价进一步向上空间缺乏助力，需警惕回调风险。策略上，沪银延续短线波段操作思路，日内继续关注上方4400附近阻力。