发改委加强市场监管 铁矿石期价存在高位回落风险

1月16日，国内期市黑色金属板块跌幅“万绿丛中一点红”。其中，铁矿石期货主力合约开盘报859.0元/吨，今日盘中低位震荡运行，截至收盘，铁矿石主力最高触及863.5元，下方探低830.0元，跌幅达4.31%。

目前来看，铁矿石行情呈现震荡下行走势，盘面表现偏弱。对于铁矿石后市行情将如何运行，相关机构观点汇总如下：

国投安信期货表示，供应端海外发运进入淡季，需求端铁水产量有所反弹但仍然偏低，节前铁矿补库基本完成。近期地产政策的放松使得终端需求存在转好预期，叠加钢厂铁矿库存水平偏低，铁矿价格受到乐观预期的支撑。周末发改委发文表示约谈有关铁矿石资讯企业，工信部也提及坚决遏制大宗商品过度投机炒作，短期铁矿石受到的监管压力进一步加大，铁矿石期价存在高位回落风险并且波动加剧的风险。

美尔雅期货指出，上周铁矿短暂回调后再度冲高，随后监管再度施压致使突破后遇阻。铁矿发运短暂冲高后再度走弱，澳洲发运由于长协谈判偏慢，对中国发运率先调降，巴西发运也受调通不畅的影响走弱，春节期间发运下滑偏早。铁水产量转稳，利润边际修复叠加电炉的快速减产使得长流程钢厂的生产意愿回升，持续性还有赖利润改善的力度。钢厂补库渐进尾声，资源陆续到厂累库较为稳健，烧结矿累库加快，目前库存水平刚刚回到安全库存水平，仍有一定的补库空间，由于钢厂利润不稳，铁矿与成材处于微妙的紧平衡状态，仍然保持坚挺，但监管压力持续增大限制了上涨动力，前多年前逐步离场。

宁证期货分析称，本期港口疏港量继续增加，但临近春节，钢厂补库进入尾声。成材现实需求延续弱势，铁水产量维持低位；但宏观地产政策持续放松，支撑铁矿需求预期。目前国内疫情影响减弱，黑色板块仍在博弈现实弱需求及宏观强预期，但发改委加强监管铁矿价格，预计后续有所承压。操作建议：多头止盈与区间操作相结合。

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