买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利的可能性比较大,通常将这种套利方式称为牛市套利。
金投期货网5月16日讯,1牛市套利
当市场是牛市也就是看涨时,较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远期合约价格的上涨幅度。因此,远期合约价格与较近月份合约价格之间的价差往往会随着时间的推移而缩小。在这种情况下,买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利的可能性比较大,通常将这种套利方式称为牛市套利。牛市套利可分为:正向市场牛市套利和反向市场牛市套利。
正向市场牛市套利:由于供给不足,需求相对旺盛,导致近期合约价格上升幅度大于远期合约或价格下跌幅度小于远期合约。因此,可以买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约。
反向市场牛市套利: 由于需求远大于供给,导致现货价格高于期货价格,连带近期期货合约价格高于远期合约。此时虽然现货的持仓费仍然存在,但已被忽略,购买者愿意承担。因此,可以买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约。
温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。
<上一篇 广发期货套利策略周报
下一篇> 上期所发布新套利交易管理办法