投资者通常会认为,平时亏损不要紧,只要抓住一波大行情就能弥补平日里的大亏损。而实际上,若平时没有采取措施将止损最小化,资金难以实现稳定增长,收益就更没法得到保证。
注:此图数据来源于新浪博客“期货神兵”。平均盈利%和平均亏损%根据假定的盈亏比和盈利目标算出,月收益率达5%情况下的计算公式:盈利次数*平均盈利%-亏损次数*平均亏损%=0.05
图中红色部分为无效方案,因为平均亏损%不可能为负数,黄色部分平均亏损达到1.67%,属于风险极高的方案。只有绿色部分才是有效方案,一共有六个。如上图所示,就有效方案而言:
若胜率高(比如60-70%),盈亏比达到1:1左右即可实现目标;
若胜率处于中等水平(比如50%左右),盈亏比至少要达到2:1(图中在胜率为50%的情况下,盈亏比为1:1或者0.5:1都是无效方案);
若胜率很低(比如低于40%),盈亏比达到3:1较为合理,若是2:1交易风险极高。
若经过训练,一般交易者的胜率可以达到50%。假定现在你的胜率为50%,盈亏比设置为2:1,按照上图方案,平均每次亏损为0.17%,每次盈利为0.33%,可实现每月稳定5%的收益目标。
尽管收益看似不多,但只要日内交易坚持严格执行该计划,通过长期资金管理稳定增加所得利润,就算日内涨跌幅度大,获胜的概率也不会低。而且,随着胜率往60%、70%或更高水平提升,同时获利能力改善令盈亏比提升至3:1、4:1甚至更高,那么可采用的方案就更多了,实现收益目标的难度也会降低。
温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。
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