隔夜氧化铝震荡偏弱,AO2312收于3058元/吨,跌幅0.52%,持仓减仓76手至25516手。沪铝震荡偏强,AL2312收于19225元/吨,涨幅0.52%。持仓增仓299手至20.72万手。
铜:铜价近期走高
隔夜LME铜冲高回落,价格上涨0.59%至8138.5美元/吨;SHFE铜主力合约结算价较昨日上涨0.16%至67390元/吨;现货进口窗口维系打开状态。升贴水方面,10月30日LME0-3月调期费下调2.75美元/吨至贴水71.75美元/吨;昨日国内平水铜上涨45元/吨至升水300元/吨。库存方面,昨日LME铜库存下降2200吨至178400吨;SHFE铜仓单下降1087吨至1731吨;BC铜维持在903吨。宏观方面,美国财政部将四季度借款预期下调760亿美元至7760亿美元,发债压力大幅减弱,市场风险偏好小幅提振;国内方面,股市回暖提振市场情绪,稳增长政策不断加码是市场博弈的重要部分。基本面方面,铜价看涨情绪出现,下游提货热情持续提振,现货继续出现紧张情绪,但需求方面下游新增订单情况开始谨慎。从10月下旬市场表现来看,国内稳增长政策加码和中美缓和的预期逐渐占据交易的主因,也支撑着铜价近期走高,目前除了地缘事件干扰之外,整体依然围绕着这一逻辑展开。
镍:后市仍可寻求逢高沽空机
隔夜LME镍涨0.84%,沪镍跌1.07%。库存方面,昨日LME镍库存减少420吨至45144吨;国内SHFE仓单增加1082吨至6979吨。升贴水来看,LME0-3月升贴水维持负数;进口镍升贴水上涨50元/吨至-200元/吨。消息面,嘉能可因维修和罢工下调了对镍产量的预期,将全年镍产量指引下调9%至10.2万吨左右。据mysteel,9月中国合金行业镍消费量1.87万吨,环比增加41.2%,同比增加47.73%,2023年1-9月中国合金行业累计镍消费量15.23万吨,同比增加28.94%。不锈钢方面,上周全国主流市场不锈钢社会总库存107.61万吨,周环比上升0.1%,仓单库存小幅减少,但仍均处在较高水平,生产端11月部分企业减产/检修,冶炼利润仍在下滑,但据smm海外印尼不锈钢预计第四季度产量将有增长。新能源汽车产业链方面,终端销售数据环比放缓,正极材料排产仍有走弱的悲观预期。此外,硫酸镍较一级镍倒挂格局结束,电积镍需求对硫酸镍采购趋弱。纯镍新增产能落地,新品牌上市的同时,库存有所增加,基本面供强需弱,后市仍可寻求逢高沽空机会。
铝:预计铝价区间盘整为主
隔夜氧化铝震荡偏弱,AO2312收于3058元/吨,跌幅0.52%,持仓减仓76手至25516手。沪铝震荡偏强,AL2312收于19225元/吨,涨幅0.52%。持仓增仓299手至20.72万手。现货方面,SMM氧化铝综合价格继续涨至3009元/吨。铝锭现货贴水扩至60元/吨,佛山A00报价19160元/吨,无锡A00贴水30元/吨。下游铝棒加工费包头持稳,河南临沂上调20-60元/吨,新疆南昌广东无锡下调20-50元/吨;铝杆1A60下调50元/吨,6/8系加工费上调220元/吨;铝合金ADC12及A380上调100元/吨,ZLD102/104及A356上调250元/吨。当前价位反映了供给紧缩预期,在旺季落空后,后续需求已经难有过高期待。需求能否超预期将决定铝价能否维持高位。枯水期水电限制较大,届时可能有进一步出现去库,但是价格上行将引导隐性库存释放,铝锭进口也会补充减量。分歧点在于国内政策端持续释放提振经济信号,以及氧化铝反弹节奏给予成本支撑。预计铝价区间盘整为主,宏观扰动因素影响增强,海外地缘纷争和美联储加息进程仍需紧密关注。
锡:内强外弱格局不变,比价易涨难跌
沪锡夜盘主力跌0.51%,报213600元/吨,仓单增加100吨至6,402吨。LME涨0.14%,报24950美元/吨,LME库存增加30吨至7,120吨。现货市场,小牌对11月贴水200-升水300元/吨左右,云字对11月升水300-800元/吨附近,云锡对11月升水800-1200元/吨左右不变。11-12价差+90元/吨,12-01价差+70元/吨,内外比价至8.56。缅甸采矿暂无复产计划,加之近期缅甸战乱导致运输受限,缅甸矿供应扰动较大,后续或导致国内炼厂减产。而国内下游企业原料库存较低,且电子需求环比好转,若冶炼减产,则国内供应缺口扩大。海外供应依然过剩,内强外弱格局不变,比价易涨难跌。
锌:预计短期比价下行空间有限,以震荡走势为主
沪锌夜盘主力跌0.59%,报21145元/吨,仓单减少829吨至2,389吨。LME涨0.02%,报2466.5美元/吨,LME库存增加5,075吨至8.16万吨。上海0#锌对2311合约报升水130-140元/吨,对均贴水10元/吨;广东0#锌对沪锌2312合约升水120-140元/吨左右,粤市较沪市贴水50元/吨;天津0#锌对2311合约报贴水10元/吨至升水40元/吨附近,津市较沪市贴水140元/吨。11-12价差+50元/吨,12-01价差+70元/吨,内外比价至8.57。国内供应维持高水平,进口利润虽然收窄导致后续环比进口量有所减少,但绝对量仍可以维持在4~4.5万吨,国内供应压力较大。海外消费低迷,锌供应较为过剩,后续预计海外锌锭或再度交仓。国内由于政策推动需求上升,预计短期比价下行空间有限,以震荡走势为主。
(来源:光大期货)
温馨提示:具体操作请关注金投网APP,市场瞬息万变,投资需谨慎,操作策略仅供参考。
温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。
热评话题
相关推荐
- 今日LME锌期货价格行情查询(2023年10月31日)
- 金投期货网提供今日LME锌期货价格行情_最新伦敦锌报价查询(2023年10月31日)等外盘期货相关行情报价信息。
- LME锌 锌期货价格 锌期货 锌 0
- 今日LME锌期货价格行情查询(2023年10月30日)
- 金投期货网提供今日LME锌期货价格行情_最新伦敦锌报价查询(2023年10月30日)等外盘期货相关行情报价信息。
- LME锌 锌期货价格 锌期货 锌 0
- 有色商品日报:铜偏弱但跌幅并不大 预期锌价仍以震荡为主
- 隔夜LME铜冲高回落,价格下跌0.04%至7988美元/吨;SHFE铜主力合约结算价较昨日下跌0.26%至66430元/吨;现货进口窗口持续打开。
- 研究报告 沪锌 锌 铜 0