PTA国际化已启动超过百日 国际化业务的问题在哪？-第2页

教育与推广成为服务境外投资者的重要工作

事实上，随着境外经纪业务的开闸，近些年来，期货公司也在境外业务的延伸上不断“深耕”，可以在一种业务上做深，也可以选择全方位做广。尤其是当国内期货品种对外开放实施之后，期货公司更是肩负着连接境外中介机构、境外投资者与境内交易所的纽带和桥梁的重要角色。

“在pta期货国际化运行过程中，一方面，我们将交易所关于pta国际化的相关政策、开户条件等传达给境外中介机构乃至境外投资者，促进业务顺利开展；另一方面，及时了解境外中介及境外投资者在参与pta期货交易过程中的实际困难和需求，反馈给郑商所，以便在符合规范的前提下对规则制度做出适当完善，从而更加符合投资者需求。”上述负责人表示。此外，期货公司在境外中介及境外投资者参与pta交易的交易线路实现上，也给与了强大的技术支持。

据记者了解，从目前期货公司所服务的境外投资者来看，客户群体主要包含两类，一类是纯境外背景的相关产业客户，另一类是有境外贸易业务的境内背景企业在境外设立的子公司。通过比较记者发现，两类客户的具体需求也是略有差异，这也对期货公司的服务能力提出了更高的要求。

其中，纯境外背景的客户，在洽谈初期，需要介绍到具体开户要求、资金如何划转、交易软件、产品规则等，使客户在初期就对整个流程有完整的了解，这样也更有助于接下来的业务推动。上述负责人称。

对有着境内背景的客户而言，多数具有参与pta期货经历，对产品的交易规则基本熟悉。只是在如何通过境外主体参与交易方面需要进一步学习，同时也希望期货公司面向其交易团队进行培训，包含参与方式、交易软件使用等细节。

对于这一点，顾凯也深有体会。“在服务上，境内期货公司要利用境外子公司，一方面调研全球各地监管特性，给予期货国际化基于制度、技术、交易等环节的专业化建议，另一方面将合格投资人引入境内期货市场。”

在服务境外投资者的过程中，顾凯深刻地感受到，目前境内期货市场的优异流动性与价格发现功能，被越来越多境外投资者所熟知，未来的期货国际化是一片蓝海。他在不同的监管环境、制度安排中不断寻找平衡点，有效提升了对合规、业务的理解。他还意识到各个地区经纪商(期货、证券公司)在业务国际化中的重要作用，不仅仅是“超级联系人”，更是非常好的“信用中介”，起到重要的信任传导作用。“我们也会更多地着眼于服务好境外经纪商。”他说。

谈及目前的境外业务服务模式，上述南华期货相关负责人表示，公司已组建专门的服务团队，包含英文、IT、客服等方面专业人才。目前的服务基本是定期沟通，发现困难和需求及时推动解决，必要时组织相关人员召开电话会议，提高解决问题的效率。

“接下来，我们计划总结现有经验，汇总境外投资者在参与境内市场中的常见问题，编写成册，在与客户对接初期进行主动培训，提升服务效果。”她称，一方面要进行充分的自我学习，另一方面做好提炼总结，在保证金制度、交易指令、监管等方面，引导境外客户更快地适应和理解境内环境，更好地参与境内期货市场。

记者了解到，境外产业客户可选择通过期货公司直接开户方式，也可选择通过境外中介机构转委托开户方式。“目前我们所接触的，基本均是通过境外中介机构转委托开户方式进行参与。对于有意向的客户，我们也会全力跟进，希望尽早实现客户的交易需求，参与到pta期货市场。”上述负责人说。

在具体业务推进过程中，顾凯发现，应该更多去和境外经纪商进行对接合作。“通过境外经纪商协助我们做好境外市场的信息对称、信心建设、信任培养，来打消境外投资者顾虑并参与境内期货市场国际化品种的交易。”他表示，金瑞期货境外客户目前以通过境外合格中介机构参与为主，这样可以有效减少资金使用的不便以及系统对接过程面临的诸多问题。

就pta国际化进程来看，目前境外投资者主要还是以少量试水为主。对此，业内人士向记者表示，这完全符合预期，毕竟客观上需要一个学习、理解和接受的过程。关键在于期货公司要保持定力，持续做好推广工作，不断积累经验。受访的期货公司表示，随着国际化进程的加快，期货公司将针对境外投资者教育和市场推广投入更多资源。“一旦成功案例示范效应越来越大，会有越来越多的境外投资者到境内期货市场交易，市场参与度也会再上一个台阶。”