上证50ETF期权成交量上升

金投期货网（http://futures.cngold.org/）12月26日讯，期货最新消息：交易情况:(1)50ETF下跌,走势与大盘持平。收于2.301元,较前一周下跌4.64%;日均成交3.62亿份,较前一周上涨23.80%;基金份额127.37亿份,较前一周上涨2.47%。

(2)上证50ETF期权:成交量上升。周成交量2935598张,较前一周下跌16.02%,其中认购期权成交量1587080张,认沽期权成交量为1348518张。单日最高成交量为835195张,认购期权和认沽期权单日最高成交量分别为407027张和428168张。持仓量为1722422张,较前一周上涨3.94%。成交量P/C均值为0.850,较前一周上升1.05%;持仓量P/C为0.654,较前一周下降11.29%;成交额P/C均值为1.460,较前一周上升60.42%。成交量和成交额P/C周均值均上升,说明市场投资者保持谨慎情绪。

周涨幅榜前五均为认沽期权,周跌幅榜前五均为认购期权。69张认购期权下跌,成交量加权平均跌幅为53.55%;无认购期权上涨;62张认沽期权上涨,成交量加权平均涨幅为28.45%;7张认沽期权下跌,成交量加权平均跌幅为34.38%。

波动率分析:(1)上证50ETF:各期历史波动率水平均下降。截至周五,一周、两周、一个月、两个月、三个月、半年的历史波动率分别为7.63%、11.24%、13.01%、12.41%、11.77%和11.68%。其中,一周历史波动率下降30.89%,两周历史波动率下降28.69%,一月历史波动率下降12.71%。目前一周、两周、一月和两月历史波动率水平处在2015年以来25%分位数左右和2005年以来10%分位数左右,其他中长期历史波动率水平处在2015年以来10%分位数左右和2005年以来10%分位数以下。(2)上证50ETF期权:所有期权隐含波动率(西证波动率指数)为19.37%,比前一周上升7.44%;上交所发布的iVIX为17.51%,比前一周上升6.25%,西证波动率指数和iVIX均上升。认购期权隐含波动率为15.74%,比前一周下降0.70%;认沽期权隐含波动率为23.00%,比前一周上升13.83%。认沽期权隐含波动率高于50ETF的各期历史波动率,认购期权的隐含波动率高于50ETF的中短期历史波动率。认购期权隐含波动率低于认沽期权的隐含波动率,价差为7.26%,较前一周上升66.77%。认沽期权的隐含波动率呈“微笑”形态,认购期权的隐含波动率呈“半笑”形态,期限结构均呈现近低远高的特征,市场预期波动率会增高。