金投期货网（http://futures.cngold.org/）10月24日讯，期货最新消息：今日观点：铜价格趋势性较弱关注跨期套利
中期逻辑：继续欧洲最大的铜冶炼厂商Aurubis降低对其客户2017年阴极铜升水之后，智利国家铜业公司(Codelco)将2017年欧洲市场现货铜升水下调至每吨80-85美元，中国市场铜升水约为每吨70美元。
铜精炼企业的竞争直接展开，由于低铜价格已经造成智利部分矿山压力巨大，加上印尼出口政策不完全确定，供应潜在的不确定大幅增加。因此精炼企业的直接竞争是铜价格的最后一轮压力，并且有可能供应商之间分出胜负，从而使得铜价格筑得底部。
短期逻辑：上周，精炼铜进口一度接近盈亏平衡;因此，短期国内市场面临正套盘的压力。国家冶炼企业相继下调2017年现货销售升水，而国内冶炼产能近几个月内仍会投放，因此冶炼企业竞争态势明显。但是，在中国新增产能投放之前，供应实际压力是有限的。加上，铜精矿长协加工费谈判在即，现货市场铜精矿贸易活动减弱，铜供应短期缺乏现实的压力。
当周走势：10月17日至10月21日，沪期铜主力合约1612较上周下跌190元/吨，收报37180元/吨，跌幅0.51%;期间，最高价格37440元/吨，最低价格36970元/吨。10月17日至10月21日，铜价格整体以震荡为主;上周，国内现货市场升水不断回升，主要体现现货供应偏紧，一方面是由于当前消费相对旺季，需求平稳;另外一方面是由于供应的克制。
