期权交易日报：ETF50收红 购跌沽涨

金投期货网（http://futures.cngold.org）11月18日讯，期权市场成交量继续下滑，认购合约持仓量大幅攀升。今日全天共成交期权合约144759张，较周五减少1.18%，其中认购合约共交易75229张，认沽合约共交易69530张，认沽认购比0.9242，较周五有所升高。

成交量最高合约为11月2.50认购合约及11月2.40认沽合约。今日未平仓认购合约增加了12174张；未平仓认沽合约增加了599张。目前未平仓认购合约共261750张；未平仓认沽合约共225553张。

ETF50收红，基金份额持续下降，认购合约多跌，认沽合约多涨。今天ETF50收盘价为2.449，涨0.005，涨幅0.20%。目前基金份额131.68亿，继续下降。认购合约多跌，平均跌幅-6.29%；认沽合约多涨，平均涨幅3.23%。

认沽合约隐含波动率上涨，认购合约隐含波动率下跌；期权合约日内套利空间极小。今日认购合约平均隐含波动率为0.2981，较周五回落了157.82bps，除当月合约隐含波动率较周五小幅升高外，其余各行权月合约平均隐含波动率均较周五有所下降；认沽合约平均隐含波动率0.3528，较周五升高了260.62bps，其中各行权月合约平均隐含波动率均较周五有所升高。

认沽认购合约隐含波动率差距再度拉开。今日基本无年化收益高于5%的正向转换套利、反向转换套利与箱体套利机会。滚动套利机会也相对较少，且比较零散，年化收益集中在5%左右，但均持续时间较短，一闪而过，基本难以操作。

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