螺纹钢期货1401周三低开横盘于下午拉升后回落,最低3580,最高3621,收至3589(-10)跌0.28%。主力持仓净空扩大至3.4万余手:空头实增2.2万余手(永安增7千),多头实增1万余手(中大增1万,中证减5千),总增仓6.9万余手,成交量大增。螺纹钢上午多头分散小幅增仓,主力空头部分下午高位集中增仓,隔夜增仓持空者增多;盘面上探十日均线,受远月合约增仓下拉带动回落于五日均线之下,预计有回调洗盘宽幅震荡行情。
现货:受假日影响社会库存上升,部分城市库存压力明显。唐山钢坯3000,铁矿石维稳,原料总体弱势;建材持稳为主、部分上调,板材下调,螺纹钢20mmHRB400北京3370、上海3440(+10),节后现货需求维稳、小幅回升,价格持稳、部分上调;总体社会库存压力仍较大,受制于资金、楼市负面预期影响,需求预期仍较弱。
宏观因素:IMF周三称,美联储过早退出宽松货币政策可能给全球债券资产造成2.3万亿美元的损失。美国股市周三收盘小幅上扬,不过华盛顿预算僵局持续之际投资者仍保持谨慎,道指涨0.2%,油价跌至14周低点,美铜调整下破,受美联储会议纪要多数成员认同年内缩减QE推动美元走高。网易机构预测三季度中国GDP或同比增长7.7%;9月CPI或增2.8%;PPI跌幅继续收窄,或下降1.4%;进出口依旧疲弱形势不乐观,出口、进口或增6.5% 和6.8%;固定资产投资保持稳定,或增20.2%。
简要策略:预计有回调洗盘宽幅震荡行情;短期压力区3600-3620,短线支撑3580;波段操作上观望为主、或以3580浮动止损偏多持单、仓位控制30%以内;因盘中不确定性因素较多,故有问题可以咨询北京中期钢铁研究部136-7209-7663。短期操作上以3560-3600作为震荡区,区间操作为主,若突破震荡区则按突破方向持仓。
策略分析:因钢贸融资问题及下半年房产税扩围预期属于中期因素,导致市场调整,做空力量频现。近期考虑现货价格区域、季节性因素,表现为成本支撑行情,但因需求预期逐步走弱,美国政府部分关门问题短期困扰大宗商品,近期维持总体弱势、或有宽幅震荡行情,中下旬可能出现三中全会炒作行情。我部门会重点关注目前影响因素、盘中走势及多空持仓变化以研判近期走势策略,给予及时研究评判,因策略叙述有限,点到之处仍较少,盘中行情多变,如有问题电话交流。
提示:下周一(14日)国内公布官方CPI、PPI数据,机构预计CPI同比增幅可能达到2.9%至3%,并于四季度继续加速回升。