隔夜伦铜振荡上扬,尾盘收涨0.79%至8152美元。今日亚市伦铜低开低走,晚间料考验下方8050美元的支撑。11日伦铜持仓暂改连增五日之势,小幅减仓554手。近期反弹中,伦铜持仓整体呈增加之势,表明资金参与反弹积极性仍较高。
现货方面:上海金属网铜现货报价为57100-57250元/吨,较12日跌300元,现铜升水20-升水80元/吨。据上海有色网报道,沪期铜高开低走,隔月价差仍大于300元,在隔月价差拉大之后好铜升水提高至近70元/吨,持货商换现意愿仍强,下游利用回调之际逢低采购量增加,市场成交有所改善。
内盘走势:今日沪铜1303合约小幅低开50元至57930,在短暂触及57970元之后,自高位稳步下挫,尾盘收跌0.64%至57610元,接近于日内低点57500元。今日沪铜指数持仓量微增7708至438004,成交量亦增加58800至276418。铜价增仓增量下跌,表明多空分歧之中,空头占据优势,放空积极性增强。
市场因素分析:因昨日美联储如期扩大了量化宽松规模,市场基于买预期卖事实的原则,纷纷抛售大宗商品,铜价承压回调。
但需要注意的是,一来铜价本身回调幅度并不大,二来美国财政悬崖继续处于僵持当中,令投资者操作仍偏向谨慎,三是周末中国将召开中央经济工作会议。因此今日回调还不能使之为反转。晚间市场关注11月美国零售销售数据,预期偏多。
铜市行业资讯方面,三大铜企预期铜加工费明年将上涨至70美元/吨,2012年铜精矿长单加工费基本维持在60美元/吨,该费用的上涨主要因明年铜矿产量增速将快于冶炼。
行情研判:今日沪铜弱势回调至57610元。因短期财政悬崖问题仍陷入僵持之中,且美联储如期扩大量化宽松规模的利多提前被市场所消化,短期铜价仍难破58000元的阻力,但此次跌幅料有限,因笔者认为美联储此次推出“QE4”的利多刺激远不及此,且周末中央经济工作会议召开,市场存在政策预期,因此明日以振荡操作为主,关注57000-57800之间的高抛低吸机会,止损各300元。