外盘走势:隔夜伦铜一路飙升,尾盘强势收涨3.54%至7982美元。今日亚洲市伦铜延续上涨之势,触及8072美元的近期新高,晚间料考验8000美元一线能否有效企稳。
目前伦铜企稳于200日均线之上,该线被视为长期涨跌分界线。6日伦铜持仓继续增加4883手,表明铜价上涨之际,有资金跟进,利于反弹延续。
现货方面:上海金属网铜现货报价为58250-58400元/吨,较7日涨1480元/吨,现铜贴水200—升水0元/吨,较7日贴水扩大。据上海有色网报道,沪期铜隔月价差扩大至400元/吨左右,现铜全线贴水报价,保值盘被深套,下游畏高情绪凸显,主动接货意愿下降,市场成交多为中间商接货。
内盘走势:今日沪铜1212合约跳空高开1290元至57940元,日内呈振荡上扬,交易区间为57520-58180元,尾盘收涨2.59%至58120元,接近于5月4日的收盘价58340元。今日沪铜指数持仓量大幅增加10160至489028,成交量大幅增加41230至527578。沪铜增仓放量上涨,表明沪铜涨至58000元之上,多空分歧加大,但目前以多头占据优势为主。
市场因素分析:今日市场仍继续消化QE3预期升温带来的利多提振,但今日中国贸易帐和日本第二季度GDP终值下调表明了全球经济增长仍存在下行风险,其中8月中国进口同比下滑2.6%,出口同比增长2.7%,差于预期但好于前值。晚间市场缺乏重要关注事件。中国铜进口方面,8月未锻造铜及铜材进口量为355856吨,为今年第二低水平,环比下滑2.9%,同比增加4.5%,亦低于年内均值水平。
行情研判:今日沪铜1212合约跳空高开收涨至58120元。目前投资者倾向于短期的货币政策刺激预期,而忽视了全球经济增速将持续放缓的基本面。而技术面上,在伦沪铜纷纷回到8000美元和58000元附近,多空分歧将增加,短期在此走势将有所反复。有鉴于此,操作上,建议沪铜继续持反弹思路,上方阻力关注59000-60000元,下方支撑关注57500元。