焦煤、焦炭上涨势头不减,成本支撑钢价运行迹象显现。临近国庆节,需求能否实现大幅放量,主要取决于终端补库情况,同时需密切关注运输新政对钢材下游采购实际影响程度。而钢价连续下行、原料成本上升已对钢厂盈利水平造成实质破坏,吨钢毛利(滞后一个月)上海螺纹降至-88元,钢厂盈利面相应大幅降至68.10%,部分钢企已到盈亏平衡边缘,因而,高开工率的生产节奏有望告一段落,供给压力得以缓解。预计供需矛盾有所减弱,钢价重回弱势震荡格局。
国资委同意宝钢与武钢集团实施重组,武钢集团整体无偿划入宝钢,宝钢集团更名为中国宝武钢铁集团有限公司,辽宁省已决定对东北特钢实施破产重组方案预计于9月底面世。盈利水平或是推动钢铁行业去产能的突破口,在下半年盈利无法持续改善的前提下,供给侧结构性改革进程或将加速落地,过剩产能有望加速“出清”。钢价将得到支撑。