上周50ETF期权的隐含波动率总体上稍有下滑

金投期货网（http://futures.cngold.org/）10月14日讯，期货最新消息：50ETF小幅反弹,隐含波动率差值有所扩大

9月29日至10月12日,适逢国庆假期,50ETF止跌小幅反弹,期间上涨1.71个百分点。波动率方面,50ETF波动幅度总体变化不大,上周日均振幅为0.62%,较前周减少0.12个百分点,日内已实现波动率均值为8.34%,较前周增加1.08个百分点。

上周50ETF期权的隐含波动率则总体上稍有下滑,其中认购期权加权平均值为9.7%,较前周减少2.6个百分点,认沽期权加权平均值为14.9%,与前周差别不大,二者隐含波动率差值有所扩大,目前为-5.2%。

成交热度出现下滑,投资者继续维持震荡预期

成交量方面,由于市场波动依旧较低,假期前后投资者参与热情不高,期权市场成交热度也有所下滑,上周日均成交25.4万张,较前周减少27%。

期权投资者情绪方面,随着市场的上涨,认沽-认购隐含波动率差值上周不断扩大,目前无论是近月还是远月合约,均是认沽期权隐含波动率较高,相对于上证50指数期货,近月合约两市场贴水程度基本一致,远月合约期权市场的贴水幅度要稍小一些;隐含-实际波动率差值上周继续小幅下降,主要是由于期权隐含波动率的下降,投资者对后市不确定性的担忧情绪不高;认沽-认购成交比上周出现较为明显的下降,而持仓比小幅提升,目前成交比处于历史较低水平,持仓比则维持在中等水平;上周波动率指数(iVix)总体上变化幅度不大,小幅下降0.5个百分点。总体而言,投资者继续维持震荡预期,情绪上维持中性。