所以行情变数在此,政策去产能政策是长期定位还是短期定位都很关键,题材炒作价格走势短期难以抉择方向。如果行情一直被资金左右抗跌,震荡偏反弹行情进入8月,则市场去产能仍将会是下半年最佳的时机,因按照历史数据,库存在二季度初到到高位之后整体保持下滑倾向,钢厂盈利比例也在三季度8月容易出现最高状态,所以行情关键点看8月中旬的市场和行情演变。
压缩钢厂利润有两种方式,一是主动性压缩打压成材价格,二是被动压缩炉料涨幅大于成材形成倒逼。整体上看,8月之后重点关注做空钢厂利润的交易机会(最近市场传言中国队澳洲巴西矿石反倾销,这是变相的支持矿价上涨站上国内矿山成本线,个人认为从产业整合角度,这是不可取的,原材料成本越高去产能代价越高,供给侧去产能的阻力越重,如期这样,不如联合发起倡议的矿山进行整合,提高生产效率,降低开采成本,或在权益矿上下功夫毕竟目前矿山市值低,再进一步将充分利用成本红利反哺矿山,促使产业整合),所以,行情走向取决于去产能的方式,虽然政策预期较大,但市场去产能阻力最小。