外盘走势:隔夜伦铝期货振荡走强,尾盘收涨1.2%至2063.5美元/吨,较日内低点回升1.4%。今日亚洲市伦铝于2056美元/吨附近窄幅运行,成交稍显清淡。5日伦铝持仓小幅减少4612至935753,此前伦铝走低引发多空分歧,而周五的走势表明就算是在美元上涨的背景下,伦铝下跌意愿亦较低。
现货方面:上海金属网铝现货报价为15890-15930,较6日下跌60元/吨,现货较期货贴水50元/吨-贴水10元/吨,由6日的升水转为贴水。据上海有色网网报道,春节在即,华东铝下游加工企业补库需求寥寥,而市场货源供应充裕,持货贸易商看空后市积极换现,报价参差不齐,贴水逐步扩大逼近100元/吨,整体市况成交冷淡。
内盘走势:沪铝1203合约小幅低开10元/吨至15925元/吨,日内于15920附近窄幅运行,波动区间为15980-15860。今日沪铝指数持仓量继续减仓3218至227774,略高于年内低点215452,而成交量则小幅减少194至27788,沪铝维持缩量减仓运行,表明投资者谨慎看待反弹,纷纷减仓离场。
市场因素分析:近期美元指数大幅上扬,但仅限制了基本金属的反弹高度,未能对其造成沉重打击,这与美元上涨的潜在动力有关。而其动力来自于美国经济基本面的持续好转。不过上周美元隐含净多头寸出现减少,暗示美元短期面临技术回调需求。今日晚间市场关注德法会晤,其会议主题为讨论欧元区的债务危机。
行情研判:上周五晚间伦铝振荡走强,部分受美国铝业之前宣布的削减产能消息的提振。今日沪铝振荡微涨,但仍受阻于16000元/吨,其中美元指数高企于81是重要的利空因素。另外沪铝维持减仓缩量运行,表明铝市人气十分不足,从而使得铝价上行缺乏足够动力。不过由于美元走强之后料出现技术回调,因此目前对铝价仍持反弹思路,操作上建议今日多单继续持有,下方支撑关注15850元/吨,上方阻力继续关注16000元/吨。