如何发现期货套利机会

金投网提供期货套利知识,进行如何发现期货套利机会的内容说明：

首先，是基本面分析，如远近期的天气情况，播种面积，供求关系，进出口政策，通货膨胀率等。

现在着重从技术面谈谈如何发现套利机会。

1，关注套利分析的曲线

正如价格走势是按趋势运动一样，同一品种不同月份的价差也有趋势运动，如下图，豆油1001与0909的套利曲线，明显有五个下跌浪，因此，在4月14日沽空0909，买入1001，当日价差为54点，在4月21日3浪底平仓，价差为-70点，一周时间套利124点。

再如上图，当套利曲线运行到5浪时，便要及时平仓，并开反向套利新仓，如在5月4日沽空0909，买入1001，当日价差为44点，到了5月14日，5浪已经有见底迹象，跌不下去的时平仓，当日价差为-150点，每套单获利194点。

若5月14日平仓后果断开反向新仓套利，则到5月26日价差为44点，再次获利194点，为什么不以5月25日的最大价差94点作为平仓依据？因为当日仍是上升单边市，没有出现平仓信号。

2,套利与资金管理。

由于套利并不是每次都包赚，因此也要注意控制风险，若发现套错方向，则也要及时止损，甚至反方向再开套利新仓。仍以上图作为资金管理的例子：跌破第一条支持线时，可轻仓尝试套利，跌破第二条支持线后再重仓加码。

值得注意的是，郑糖0909与1001的套利曲线也有典型的5浪下跌（见上图），当第五浪再也跌不动时，就是套利盘该平仓的时候了。

3，跨市场跨品种的套利。

比如今年3月份以来，如果你认为股票已经见顶，但是沪铜有做多信号，于是做多沪铜期货，做空上证工业指数，则套利的利润空间远大于套利风险。但是如何发现这个机会？套利曲线会有明显的信号。当然，由于工业指数的不可交易性，这只是纸上谈兵。不过若这时候你若认为股市再也难上，出空工业类股票，但又怕踏空，则可以做多沪铜，这也是一种变相的套利。唯一可以期待的是，将来HS300为蓝本的股指期货上市后，跨市场跨品种的套利机会必定会出现。

4，套利理论在股票市场的运用

在股票市场里，不同板块在同一时段有强有弱，则通过运用套利理论，可以选出较强的板块，做对了利润会高些，做错了损失会少些。比如1664点以来的本轮行情，若运用套利分析，则发现所有板块都在去年12月见底，但是12月里就已经出现中小板块是最强势的板块的信号，布局中小板块，或者你只做ETF的，在510050，159901，159902三者之间选择159902，则会取得最好的成绩，如下图，中小板块表现最好，深证成指次之，上证指数又更次之。