国债期货交易方式有哪些

国债期货交易方式有：

1、套期保值

由于现货市场中国债票面利率、剩余期限等差别，完全严丝合缝的国债套期保值似乎并不存在，期现货套期保值主要参考麦考利久期法计算出套期保值比例，或者依靠基点价值法计算权重，从而最大限度地接近完全套期保值。

2、投机

和普通商品期货投机一样，国债期货也有投机策略。就是：投资者预期市场利率下降，债券价格将会上涨，就可以低价买入的多头策略，待价格上涨到目标价位时获利平仓；卖空操作的方式则与此相反。

3、套利

尽管在某种程度上说，利用期货市场进行套利也被认为是一种投机，但相对于纯粹投机来说，套利的客观性似乎更被认同。国债期货套利主要分为期现套利和期货合约间的套利，在外围市场中也还有跨市场套利。

国债期货的基本特点：

1、国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险；

2、国债期货交易必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨，禁止场外交易和私下对冲；

3、所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易；

4、国债期货交易实行无负债的每日结算制度；

5、国债期货交易一般较少发生实物交割现象。