金投网

利率期权是什么意思

利率期权是一种与利率变化挂钩的期权,是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率(价格)买入或卖出一定面额的利率工具的权利。到期时以现金或者与利率相关的合约(如利率期货、利率远期或者政府债券)进行结算。

利率期权是一种与利率变化挂钩的期权,是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率(价格)买入或卖出一定面额的利率工具的权利。到期时以现金或者与利率相关的合约(如利率期货、利率远期或者政府债券)进行结算。

利率期权作为一项规避短期利率风险的有效工具,借款人通过买入一项利率期权,可以在利率水平向不利方向变化时得到保护,而在利率水平向有利方向变化时得益。

利率期权的种类:

常见的主要有利率上限、利率下限、利率上下限。

1、利率上限

是客户与银行达成一项协议,双方确定一个利率上限水平,在此基础上,利率上限的卖方向买方承诺:在规定的期限内,假如市场参考利率高于协定的利率上限,则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额部分;假如市场利率低于或等于协定的利率上限,卖方无任何支付义务。

2、利率下限

是指客户与银行达成一个协议,双方规定一个利率下限,卖方向买方承诺:在规定的有效期内,假如市场参考利率低于协定的利率下限,则卖方向买方支付市场参考利率低于协定的率下限的差额部分,若市场参考利率大于或等于协定的利率下限,则卖方没有任何支付义务。

3、利率上下限

是指将利率上限和利率下限两种金融工具结合使用,具体地说,购买一个利率上下限,是指在买进一个利率上限的同时,卖出一个利率下限,以收入的手续费来部分抵销需要支出的手续费,从而达到既防范利率风险又降低费用成本的目的。而卖出一个利率上下限,则是指在卖出一个利率上限的同时,买入一个利率下限。

温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。

相关推荐

尿素整体价格中枢上移 关注春耕前后企业库存状况
2022年尿素生产利润见顶回落,2023年有望延续利润中枢回落。在供需相对平稳的状况下,尿素库存主要体现季节性。在一些季节性节点,下游集中补库和政策储备补库叠加,将催生阶段行情。
马棕油产量温和复苏 棕榈油期货缺乏上涨动力
本周(1月16日-1月20日)市场上看,棕榈油期货周内开盘报7696元/吨,最高触及7930元/吨,最低下探至7620元/吨,收于7888元/吨,周度涨跌幅达1.78%,持仓量环比上周减持22640手。
短期生猪市场或震荡运行 等待当前供给压力缓解
本周(1月16日-1月20日)市场上看,生猪期货周内开盘报15065元/吨,最高触及15395元/吨,最低下探至14830元/吨,收于15255元/吨,周度涨跌幅达2.94%,持仓量环比上周减持9952手。
汽车产量回升概率较高 橡胶需求形势有望转好
2023年天胶需求形势有望转好,供应压力不会显著增加,宏观面利空影响可能减弱,预计胶价较2022年回升,但因供需面和宏观面大幅转好的可能性不大,所以胶价升幅估计有限。
焦钢企业多消耗库存 焦煤价格表现跟随板块偏强
焦钢企业多消耗库存 焦煤价格表现跟随板块偏强
1月20日盘中,焦煤期货主力合约开盘报1896.5元/吨,最高上探1912.5元/吨,最低下探至1868元/吨。截止收盘,焦煤主力合约报1886元/吨,跌幅0.58%。
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
螺纹钢 -- -- --
线材 -- -- --
沪铜 -- -- --
沪铝 -- -- --
橡胶 -- -- --
燃料油 -- -- --
沪锌 -- -- --
沪铅 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
强麦 -- -- --
棉花 -- -- --
白糖 -- -- --
PTA -- -- --
菜籽油 -- -- --
早籼稻 -- -- --
甲醇 -- -- --
玻璃 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
豆粕 -- -- --
豆二 -- -- --
豆一 -- -- --
玉米 -- -- --
豆油 -- -- --
聚乙烯 -- -- --
棕榈油 -- -- --
PVC -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
美豆粕 -- -- --
美豆油 -- -- --
美黄豆 -- -- --
美燃油 -- -- --
美原油 -- -- --
美黄金 -- -- --
LME锌 -- -- --
LME锡 -- -- --
LME铜 -- -- --
LME铅 -- -- --
--
--
--

  CUM

-- -- --
--
--
--

  

-- -- --
螺纹钢
--
--
--

螺纹钢  

-- -- --
免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

期货频道FUTURES.CNGOLD.ORG

下载金投网