钢材期货套利需要注意什么:套利的风险相对单向投机而言明显要小得多,但这绝不意味着它没有风险,有时候套利单的风险甚至比单边投机单的风险更大。由于期货合约具有交割月到期交割特点,使得一般投资者不能持仓到交割月份,那么价差的回归有可能是步入了交割月份才出现,这样,价差回归的利润普通投资者是无法得到的。
而导致目前油粕比继续高升,是由基本面因素支撑的,国内油脂充足供应使豆油期货价格维持弱势,而油厂强烈的“挺粕”意愿和行为导致豆粕现货价格的“坚挺”,同时因豆粕期货价格新合约上市初期的“过低定价”,使得豆粕期货价格逐渐向现货价格靠拢(上涨)。从而出现豆油期价振荡走弱,而豆粕期价振荡走强的并存局面。因此历史数据只能参考,它的极限区间是可以被打破的,从而造就新的极限区间。
是使用价差还是比价的问题
套利时,对于两个品种之间的强弱比较,是使用价差分析还是使用比价分析,这在很大程度上与两个品种之间的单位价值差有关系。笔者认为,当两个品种的单位价值相对接近时可采用价差分析和操作,而当两个品种的单位价值相差很大时则应采用比价分析和操作。
比如黄金和白银两个品种间的套利,一克黄金的价值远大于一克白银的价值,一克黄金大概是一克白银的60倍。这种情况下如果看多沪金看空沪银,则采用“多一手沪金空4手沪银”套利,而不是采用“多一手沪金空一手沪银”了。
温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。
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