在价格跌至行业部分企业成本线后,预计工业硅将震荡筑底,关注需求恢复的情况以及供应端的的或有扰动。8月价格或仍将筑底震荡,但若需求恢复可择机布局多单,参考13000元/吨一线。
【主要观点】
供应方面,8月份随着新疆地区产能释放和企业复产,四川地区大运会结束企业陆续复产,预计8月产量将有所增长。
从需求的角度来看,目前需求较弱,但仍有恢复预期。
从多晶硅方面来看,光伏产业链景气度持续提升,预计8月也仍将对工业硅需求有正向带动作用。
从有机硅方面来看,近期有机硅厂家检修停产操作再度增加,短期需求依旧偏弱,但若今年金九银十的旺季有带动作用,或将带动有机硅价格和产量在8月下旬企稳走高。
从铝合金和出口角度来看,8月预计两者带来的增量有限,但新能源车依旧对铝合金行业有正向带动,预计四季度环比将逐步恢复。
从成本端来看,8月丰水期预计将为全年成本低点,随着后续逐步进入枯水期来临,生产成本重心上涨,支持价格重心上移。
从平衡表的角度来看,供应端在大企业减产和四川地区丰水期产量恢复不及预期的情况下,7月的供应端下滑带来供需缺口。从新增产能的角度来看,工业硅和多晶硅均有投产延后的情况出现,因此8月维持紧平衡,有小幅的短缺。
在价格跌至行业部分企业成本线后,预计工业硅将震荡筑底,关注需求恢复的情况以及供应端的的或有扰动。8月价格或仍将筑底震荡,但若需求恢复可择机布局多单,参考13000元/吨一线。
【本周观点】
震荡筑底,若需求恢复可择机布局多单,参考13000元/吨一线。
【上周观点】
震荡筑底,若需求恢复可择机布局多单。
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