7月28日白糖期权总成交量0.52万手(单边,下同),总持仓量3.18万手。1月合约成交量占比67%,持仓占比68%。
7月28日,白糖期货主力1月合约继续振荡下行,日盘收于6046元/吨,成交量、持仓量保持稳定。
【期权情绪短期偏向乐观】
7月28日白糖期权总成交量0.52万手(单边,下同),总持仓量3.18万手。1月合约成交量占比67%,持仓占比68%。白糖期权整体成交量PC_Ratio由0.71回升至0.78,持仓量PC_Ratio回落至0.81,从量能角度看,市场悲观情绪正逐渐缓解。
7月28日白糖期权1月合约看涨期权成交量4356手,看跌期权成交量2792手,1月合约成交量PC_Ratio为0.64,而5月合约看涨期权成交量438手,看跌期权成交量1410手,5月合约成交量PC_Ratio为3.22,反映期权市场情绪短期偏向乐观。
白糖期权近期隐含波动率出现回落,目前白糖平值期权隐含波动率13.87%,相比10.90%的历史波动率,波动率差正在逐渐缩减,此时持有买入宽跨组合,既会受到期权时间价值流逝带来的损耗,又要承担隐含波动率向下回调的风险。考虑到近期走势较为平稳,建议短期内可卖出较为虚值的宽跨期权(卖出SR801C6300和SR801P5900),并根据白糖价格未来走势动态调整持仓组合,当波动率出现回升时及时平仓。