期权价格波动较小,因标的资产价格上涨,认购期权价格全线上涨,而绝大部分认沽期权价格收跌。12月平值认购合约“50ETF购12月2.45”收盘报0.0326,上涨8.67%;12月平值认沽合约“50ETF沽12月2.45”收盘报0.0465,下跌17.11%。
期权价格波动较小,因标的资产价格上涨,认购期权价格全线上涨,而绝大部分认沽期权价格收跌。12月平值认购合约“50ETF购12月2.45”收盘报0.0326,上涨8.67%;12月平值认沽合约“50ETF沽12月2.45”收盘报0.0465,下跌17.11%。
波动率方面,标的资产历史波动率低位徘徊,30日历史波动率仅为10.09%,期权隐含波动率相对历史波动率偏高,认沽期权隐含波动率与认购期权隐含波动率差异缩小。平值期权方面,50ETF购12月2.45期权的隐含波动率为14.37%,50ETF沽12月2.45期权的隐含波动率为14.84%。
综合来看,虽然上证综指再度收涨,但资金追涨热情并不高,投资者情绪偏理性,市场波动率短期难以上行,行情整固需求下期权策略仍以防范风险为宜,激进投资者短期尝试轻仓买入认沽期权策略,对冲可能的指数下行风险。