短期内国债期货会继续弱势震荡

金投期货网（http://futures.cngold.org/）11月30日讯，期货最新消息：昨日，国债期货市场中5年期、10年期国债期货双双大跌。而与国债期货走势相反，市场利率则持续走高。资金紧张情形进一步加剧。

创上市来最大单日跌幅

在此前连续3天持续调整的背景下，昨日10年期国债期货主力合约T1703低开低走，一路震荡下行，临近尾市更加速下跌，盘中最大跌幅达0.80%。截至收盘，10年期国债期货主力合约T1703大跌0.71%，收报98.930元；5年期国债期货主力合约TF1703跌0.42%，收报100.200元。两者均创上市以来最大单日跌幅。

与此同时，在资金拆借市场，隔夜shibor涨0.40个基点报2.3020%；1个月Shibor报2.8565%，连续14个交易日上涨；3个月Shibor报3.0172%，连涨29个交易日，创2010年12月底以来的最长连涨周期。

瑞达期货认为，在央行连续资金净回笼的影响下，银行间市场资金紧张迹象愈发明显，资金利率必然会全面上行，期债随之大幅下挫。

九州证券全球首席经济学家邓海清分析认为，在国家加大基建力度与PPP项目的大量审批下，国内经济短期企稳回升几成定局。这些项目的落地皆需大量资金配合，因此加大了市场对资金的需求。从货币端来看，央行自今年初期货币政策已悄然转向。在市场预期央行今年会继续推行略偏宽松货币政策的时候，央行已开始慢慢收紧流动性，故今年货币市场利率一直在振荡走高。在货币供给减少、需求增加的背景下，利率上涨已是必然，这自然会影响到债市的表现。