同时虽然上海证券交易所出台的限制依然有效,但是伴随时间推移市场认知的提高,未来期权成交量与持仓量将继续走高。本周成交量与持仓量均创出期权上市以来新高。
金投期货网(http://futures.cngold.org)11月30日讯,一周回顾:上周前四个交易日里创业板创出新高,上证综指也始终在 3600 上方震荡。但是周五利空袭来,至少三家主要券商被证监会立案调查,场外收益互换产品全面叫停,上证综指周五单日下跌 200 点,拖累市场全面下行,市场波动率大幅走高。
50ETF成交量维持在 2 亿份的水平。同时虽然上海证券交易所出台的限制依然有效,但是伴随时间推移市场认知的提高,未来期权成交量与持仓量将继续走高。本周成交量与持仓量均创出期权上市以来新高。
本期投资策略: 从走势看,上周市场震荡隐含波动率走高,做多波动率的头寸伴随周五大跌而获利。之前认沽期权与认购期权在平值附近的凸出点也顺利消失。虽然从数据上看存在套利机会,但是由于买卖报价的缘故,实际无法通过套利交易来恢复平滑曲线。目前隐含波动率整体运行至 30 一线,属于中等水平,考虑到市场大幅回调可能性不大,我们建议投资者随着市场继续下行而逐步获利了结。
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温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。
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