外盘走势:隔夜伦铜期货延续周初跌势,且跌幅进一步扩大,最低触及5261.5美元,临近收盘虽振荡回升,但其中3个月伦铜尾盘仍重挫3.13%至5393美元/吨,已刷新年内1月29日创下的低点,创下六年来新低。今早伦铜运行于5400美元附近。持仓方面,7月6日伦铜小幅增仓746至31.4万手,近一周多来伦铜持仓时增时减,显示多空操作较反复,下方支撑关注5250美元。
行业资讯:智利国家铜业委员会周三将智利2015年铜产量下调至588万吨,此前预估594万吨。
现货方面:据SMM称,7月7日上海电解铜现货对当月合约报升水180-升水
230元/吨,平水铜成交价41180-41380元/吨。市场保值盘持续出货,进口铜占比增加,沪期铜隔月价差扩大,加之市场恐跌心态增加,投机商积极调降升水出货,但成交未见改善,中间商与下游少有入市,成交乏力。外盘方面,LME铜0-3月的现货较期货最新贴水10.5美元,较前日缩窄3.5美元/吨。
库存方面:截止7月7日,LME铜库存较6日剧增7675吨至329175吨,高于年内库存均值30.2万吨,年内库存高低点为342665-307650吨;同时,截止7月3日,上期所沪铜库存报101517吨,较上周减少11404吨或10.1%,为连减13周,创下去年12月19日的新低(92829吨)。
观点总结:隔夜沪铜承压暴跌,1509合约最低触及跌停板37960元,尾盘自低位强势反弹,主要受技术反弹需求提振,但短期中国和希腊经济忧虑犹存,仍令市场恐慌情绪高涨,建议CU1509背靠40000元之下逢高空,入场点参考39200元附近,目标37960。