国债期货短线震荡 因机构观望氛围浓厚

行情回顾：

周四(5月7日)，国债期货5年期主力合约TF1506小幅冲高回落，收盘报97.245元，下跌0.16%，成交量减少至11536手，日减仓3823手至2.84万手。国债期货10年期主力合约T1509收盘报97.200元，上涨0.01%，成交3897手，日增仓1191手。此外，国债期货TF1509合约报97. 970元，下跌0.03%，成交4374手；国债期货TF1512合约报98.710元，上涨0.03%，成交754手。

资金面：

周四(5月7日)，央行继续暂停公开市场操作，这是第六期逆回购空窗。本周央行公开市场无正逆回购到期，也无央票到期。随着时间的流逝，本轮“打新盛宴”也将步入尾声。今日，本周最后5只新股集体亮相，前期资金解禁59.277亿元。市场资金供给依然充裕，银行间回购定盘利率再次下跌，FR001报1.6000%，跌5个基点；FR007报2.4000%，跌10个基点；FR014报2.9600%，跌14个基点。

消息面：

国开行今日招标的三年期固息增发债中标收益率3.6167%，低于3.65%的预测均值，同时招标增发的10年期增发债收益率为3.8258%，亦略低于3.84%的市场预测均值。两期债的投标倍数分别达4.14倍和3.83倍，显示机构需求较为旺盛。

此外，外媒称，至少五个城市政府4月已推出新政，通过增加地方债作为当地国库现金定存质押品，来帮助提高地方债吸引力。此举，一定程度上有利于缓解市场对地方债供给释放在即的忧虑。但临近4月经济数据的集中公布，机构观望态度较浓，期债持续走强缺乏动力。截至周四下午4点，各主要国债收益率小幅波动，其中1年、5年及10年期国债收益率分别下跌1.90个、2.10个及0.10个基点，7年期国债收益率小幅上涨了1.94个基点。

总结：“打新盛宴”步入尾声，资金陆续解冻，短期内流动性较为宽松，但经济数据临近公布，机构观望态度较浓，国债期货多空分歧加大。