基本面
财经方面,隔夜公布的美国第二季度GDP初值年化环比增长4.0%,远超预期,主要受消费、库存和固定投资增长助推,其中库存贡献了1.66个百分点,靓丽的数据表明美国经济增长加速迹象十分明显,有力提振现货市场,数据公布后,现货铜价直线拉升,最高上探44200一线。
今日凌晨美联储发布了7月利率决议声明,继续维持目前利率目标区间在0-0.25%不变,缩减每月购债规模至250亿美元,从8月开始每月购买100亿美元MBS和150亿美元美国国债,显然美联储依然谨慎地维持着稳步缩减QE的步伐,也未进一步提及加息时间表,只是有投反对票的一位委员认为,声明中关于QE结束后继续维持利率在低位相当长时间,并没有考虑到经济强劲增长。结合通胀指标进一步靠近加息目标来看,美联储内部的加息争论正在升温。总体来说本次申明未超出市场预期,对铜价影响暂时有限。
明天上午将迎来中国7月官方版制造业指数PMI数据,中国经济前景牵动着现货铜市场神经,投资者需重点关注。晚间还有美国非农就业报告,虽然本次非农报告滞后于7月利率决议声明公布,但美国就业市场的好转情况,也将侧面反映美国经济复苏步伐的强劲程度,或对现货铜市场产生影响。
行业方面,智利安托法加斯塔矿企表示,该公司二季度铜产量较上季度增加5.5%,有望实现全年生产目标。今年二季度该公司铜产量上升至17.88万吨,但今年上半年铜产量较去年同期下滑4.4%至34.82万吨。
库存方面,全球最大的现货铜交易所LME伦铜库存截至7月30日减少1550吨至147925吨,LME铜库存仍接近六年来新低,上周上期所沪铜库存为102145吨,较前一周大幅减少6706吨。
走势分析
现货铜价昨日最低43423,美盘时段上冲44200一线,随后遇阻回落,收涨0.82%。随着国内淡季来临,市场看空情绪渐浓,而靓丽的经济数据仍然是支持铜价上冲的重要理由,目前现货铜市场多空分歧较大。明天将会公布中国官方制造业指数和非农报告,铜价有望继续冲高。
从伦铜期货日线图来看,铜价暂时获得有效支撑,但上方7200-7220仍然构成较强的阻力带,价格在布林通道上轨运行,中轨7090一线构成较强的支撑,今日为7月份最后一个交易日,月初开盘价为7016一线,本月有望收出一根阳线,但后市铜价上行压力仍然很大。
伦铜期货交易策略
保守投资者:在7220附近抛空,止盈50-100美金,止损50美金。