金投期货网提供今日期货早盘金属期货价格汇总分析(2014年5月20日):
1铜
夜盘走势:隔夜伦铜自高位小幅回落,其中LME3个月铜振荡收涨0.61%至6916美元,较高点6954美元回落0.54%,同时沪铜1408振荡整理至48850元。5月15日伦铜连续第八日增加2713,表明短期多空分歧不断加大,伦铜上方阻力关注M200即7050美元。
消息方面:1.欧元区3月建筑产出月率下降0.6%,加剧了欧元区经济表现疲软的担忧。此外,欧央行执委表示将在6月5日的会议上建议降息。2.据悉,远东铜业10万吨铜冶炼技改项目计划于6月28日投产,届时将有助于增加铜市供应。
现货方面:5月19日长江1#铜升水730-830元/吨,升水较16日持平。据SMM称,持货商继续坚挺16日水平出货,早市有中间商入市收铜交付长单,之后受橡胶涨停刺激,沪期铜飙涨,令部分持货商依旧坚挺早市报价,但平水铜率先调降升水,下游按需接货,供需呈拉锯状态。外盘方面,LME铜0-3月的现货升水跃至58美元,较前日缩小5.5美元。库存方面:5月16日伦铜库存持续减至186525吨,上周为连续第七周减少21800吨,目前伦铜库存量创下2008年9月来的新低,同时注销仓单占库存比跌至41.96%,创2013年3月来的新低;截止5月16日,上期所沪铜库存报97012吨,较上周增加6432吨,为九周来首次增加,不过仍为2011年12月23日来的低点。
观点总结:早盘伦铜运行于6916美元附近,昨日欧美时段缺乏关键事件指引,伦铜以振荡整理为主。不过因国内现铜高升水继续维持,伦铜库存持续减少,且伦铜增仓上行,因此对其走势以谨慎偏乐观为主。操作上,建议沪铜1408合约可背靠48500元之上持多,上方第一阻力关注49500元。
2铝
夜盘走势:隔夜伦铝宽幅振荡,其中LME3个月铝收涨0.34%至1774美元,目前伦铝重新跌至均线组之下运行,技术走势明显偏空。同期,沪铝1407振荡微涨至13200元/吨。
消息方面:1.据行业咨询公司Harbor称,预计2014-2015年,全球实货铝市或出现100万吨的供需缺口,因届时除了中国外的地区,铝供应将短缺。
现货方面:5月19日长江现铝贴水75-贴水35元/吨,贴水较16日略扩。据SMM称,早盘沪铝当月表现较强,持货商多观望出货较少,需方则存畏高心理,接货有限。至午盘时分,沪铝当月骤然走高,但现铝较期铝滞涨,现货贴水扩大,部分期现套利者入场接货,成交稍好。外盘方面,0-3月LME铝较现货升水41.75美元,较前日略扩0.5美元。
库存方面:5月16日伦铝库存减少9500吨至5264450吨,创下3月18日来的新低,同时伦铝注销仓单占库存比持平至54.87%,创4月4日来的低点。此外,截止5月16日,上期所沪铝库存报406049吨,较上周减少3088吨,仍接近于去年6月21日创下的高点,表明国内供应压力较大。
观点总结:隔夜伦铝振荡整理,且仍运行于均线组之下,表明其上涨意愿较弱。不过,鉴于期铜近来表现强劲,或将对期铝构成部分提振,因此期铝走势或偏振荡。操作上,建议沪铝1407合约可于13200-13050元区间高抛低吸,止损各80元。
3锌
外盘走势:隔夜伦锌震荡收高,收报2087.5美元/吨,涨1.08%。
消息方面:1.加拿大安米多法斯科钢铁年产能为70万吨的镀锌产线将在8月份投产,预计12月份会生产出第一批卷材。2.连云港口岸首次进口塞尔维亚产锌精矿,该批货物货重3800多吨,货值达213.65万美元。
现货方面:5月19日现锌市场长江0#主流成交于15,240—16,240元/吨,均价涨0元/吨。据上海有色网报道,交割货开始流入市场,加之锌价高企,持货商出货积极性高,但下游仍旧恐高情绪笼罩,采购积极性低,贸易市场也因价格僵持成交淡,市场整体成交不佳。
库存方面:截至到5月16日,LME伦锌库存751650吨,减少2325吨;截至5月16日,沪锌库存报237194吨,较上周减5272吨,连续9周减少。
观点总结:消息面表现平静,短期技术性多头趋势相对明显。受沪铜持续走高影响,沪锌延续向上格局,日内重回5日线上方。操作上建议沪锌1407合约前期多单继续持有,止损15200。
4钢材
现货市场:20mmHRB400螺纹钢上海报价3070元/吨,跌10元/吨;广州报价3420元/吨,跌10元/吨;北京报价3100元/吨,跌40元/吨;福州报价3250元/吨,跌30元/吨。
消息:(1)4月份中国消费者信心指数104.8(2)地方债自发自还改革试点渐近,各地政府跃跃欲试(3)最高法院暂时关停26座铁矿,印度矿石产量或将减少1/3(4)澳洲62%粉矿CFR参考报价98美元/吨,跌2.5美元/吨。
库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为13093吨,持平。
小结:周一RB1410合约低位整理。经销商报价稳中有落,其中螺纹钢和线材表现较为弱势,具体到各资源来看,大厂厂提资源继续现新低。操作上建议,空单依托3120持有。
5黄金
外盘方面:隔夜伦敦金因美联储官员言论鹰派而震荡偏弱,日跌幅0.02%,报收1293.22金/盎司。
消息方面:1、美联储Williams称,认为美联储直到2015年下半年才开始加息是不合适的,超宽松政策实施过久可能带来风险。2、欧洲央行管委诺沃特尼表示,欧元区面临长期低通胀问题,欧元汇率对物价有影响。3、印度4月黄金饰品出口连续第三个月增加,出口趋势强劲,增加14.69%至6.044亿美元。
现货市场:5月19日,上海现货9999金报收260.3元/克,涨0.2元。
仓单库存:5月19日,交易所仓单报426千克,持平。
ETF持仓方面:SPDRGoldTrust黄金持仓量截至5月20日为781.98吨,持平。
行情总结:美联储官员暗示年内退出QE以及美股上扬,同时俄罗斯总统普京宣布撤兵,金价承压。操作上,沪金1412背靠261.5空单介入,止损参考263。
6白银
外盘走势:隔夜伦敦银因避险情绪减弱而冲高回落,日跌幅0.07%,报收19.361美金/盎司。
消息方面:1、美联储Williams称,认为美联储直到2015年下半年才开始加息是不合适的,超宽松政策实施过久可能带来风险。2、欧洲央行管委诺沃特尼表示,欧元区面临长期低通胀问题,欧元汇率对物价有影响。3、世界白银协会称2013年白银投资需求创记录,同比反弹76%,因银价下跌吸引投资者采购银币和银条。
现货市场:5月19日,上海现货9999银报4135元/千克,跌10元。
仓单库存:5月19日,交易所仓单报232968克,减少1517千克。
ETF持仓方面:iSharesSilverTrust白银持仓量截至5月19日为10320.26吨,持平。
观点总结:普京下令俄军结束演习撤离乌边境,避险情绪减弱,以及美国经济前景乐观,市场担忧美联储将实行收缩政策,短期白银抛空为主。操作上建议,沪银1412背靠4105空单介入,止损参考4130。
7铅
外盘方面:隔夜伦铅震荡走高,报收2152.5美元/吨,涨0.73%。
现货方面:5月19日现铅市场长江1#主流成交于13,900—14,050元/吨,均价涨0元/吨。据上海有色网报道,铜冠、西矿、恒邦炼厂少量出货,下游价高采购不积极,与目前偏低的开工率情况相对应,整体成交未有改善。
库存方面:截至到5月16日,LME铅库存报190950吨,减275吨。截至到5月16日,上期所铅库存报76017吨,周度减440吨,重回下滑格局。
消息方面:国家统计局4月产量数据显示,铅的产量同比下滑15.2%至324,181吨;据富宝资讯网调研,铅产量数据减少主要是4月份检修企业比较多、小矿场开工意愿弱、环保因素等,导致整体铅厂开工率不足。
行情总结:产量下滑,库存维持低位,铅市供应紧张的格局仍将延续。技术上看,沪铅1406合约围绕中短期均线波动,上行动力略显不足,但下方获得支撑。操作上可建立少量多单,止损设于13920附近。
8热轧卷板:
现货市场:5.75mmQ235热轧卷板上海报价3360元/吨,跌10元/吨;杭州报价3370元/吨,跌10元/吨;北京报价3280元/吨,跌20元/吨;福州报价3550元/吨,持平。
消息:数据显示,2013年相比2011年,中钢协会员企业钢材销售结算价格每吨下降了1026元,钢材价格下降和原材料价格上涨成为国内钢企的双重压力,按照中钢协给出的口径,国内重点钢企今年一季度亏损23个亿,亏损面达到了45%。
库存:上海期货交易所热轧卷板仓单日报为0。
小结:周一HC1410合约跌势放缓。由于货源紧张度增高,经销商下调现货价意愿不强,但从技术图形上看期价仍处下行通道。操作上建议,3320下方维持偏空交易。