今日LME市场因银行假日休市,五一放假期间,伦铝持续下挫,最终收于1785美元,较节前的1810美元回落1.38%。目前伦铝日线图上,短期RSI指标跌至30附近,初步发出超卖信号,且伦铝跌至M60附近,短铝期货价或在此展开震荡整理。
现货方面:5月5日长江现铝报价13230-13270元/吨,贴水45-贴水5元/吨,贴水较30日略缩。据SMM称,因缺乏LME指引,加之持货商对节后下游补库意愿的不确定性,出货观望,加之月初,资金紧张的问题得以缓解,市场几未抛货,出货理性,下游按需采购,整体成交平淡。
内盘走势:今日沪铝期货主力合约1407高开后仅短暂上冲至13335元/吨即振荡走低,尾盘连续第五日收跌0.9%至13210元,目前1407合约日线图上,MACD柱状线由红转绿,且DIFF初步向下跌破DEA,技术走势偏弱。此外,目前铝市期限结构呈现近低远高的正向排列, 1406和1407合约正价差为5元/吨。
市场因素分析:今日亚市美元指数继续振荡走低,现交投于79.45附近,因上周美国第一季度GDP年化增速远不及预期,且美联储缩减QE规模已在市场预期之中。此外,4月中国官方制造业PMI和汇丰PMI再度出现背离,分别为50.4,48.1,在一定程度上引发中国经济下行担忧。铝市行业资讯方面,受制于电解铝产能严重过剩,电解铝和氧化铝的销售价格持续下滑,今年第一季度中国铝业亏损21.57亿元,同期亏损增加11.81亿元。
行情研判:今日沪铝期货走势继续弱于沪铜,且短期技术走势明显偏空。不过明日伦铝恢复交易,且伦铝期货持续走低后,下方面临重要技术位支撑,或将限制沪铝期货跌幅。操作上,建议沪铝1407合约背靠13280元之下短空,目标13150元附近。