铜市消息方面:1)中国第三大铜生产商金川集团(JinchuanGroupLtd)宣布铜精矿采购遭遇不可抗力,因技术问题降低了铜精矿的使用量。金川集团在其网站发布公告称,公司冶炼厂制氧设备发生严重故障,将造成公司精炼铜减产。金川集团没有说明冶炼厂所在地和估计的减产规模;并表示无法准确预计何时恢复正常生产。2)哈萨克斯坦统计局周一公布的数据显示,哈萨克斯坦1-2月精炼铜产量同比减少,其1-2月精炼铜产量较上年同期减少22.9%至44,363吨,哈萨克铜业(Kazakhmys)和嘉能可控股的Kazzinc公司占据大部分哈萨克斯坦金属产量。3)据数据公司SNLFinancial,智利国家铜业(Codelco),麦克莫兰铜金公司(Freeport-McMoRan),嘉能可斯特拉塔(GlencoreXstrata),以及必和必拓均有扩大产能的计划,2016年之前市场上供给每年将增加110-130万吨。
铜市基本面方面:伦敦LME库存增加18375吨至27.2万吨,注销仓单降至12.5万吨,注销仓单占比回落至46.3%。国内方面,上期所期货库存日内减少175吨降至5.07万吨,库存主要流出自期晟公司。今日上海电解铜现货报贴水50元/吨至升水50元/吨,平水铜成交价格44900元/吨-45060元/吨,升水铜成交价格44950元/吨-45200元/吨。持货商略显惜售心态,市场供应有所缩减。日内中间商与持货商逢低采购意愿增强,但成交价格多围绕45000元/吨附近。
操作上,铜市延续偏空疲弱态势,但短期价格的下跌节奏有所改变。日内沪铜期货主力再度上冲45000受阻后价格回踩5日线支撑,尾盘伴随空头离场价格回归日均线。当前市场看空氛围延续,但鉴于日内将要召开的美联储会议对市场的不确定性增强,短期价格或再度承受波动。此外,注意政府短期或有区域性刺激政策产生,这有可能提振铜价出现阶段性反弹。建议06合约关注5日线支撑及45300压制的有效性,前空持有但慎防价格反弹。